JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Výroční finanční zpráva emitenta za období od 31. ledna 2022 do 31. prosince
2022
OBSAH
I.
Právní základ
II.
Identifikace společnosti, správní rady a členů výboru pro audit
III.
Zpráva Správní rady Společnosti
IV.
Doplňující informace
V.
Příloha č. 1 - Auditovaná účetní závěrka za období od 31. 1. 2022 do 31.
12. 2022 obsahující údaje podle § 119 zákona č. 256/2004 Sb.,
o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů
VI.
Zpráva auditora
VII.
Zpráva o vztazích
VIII.
Zpráva správní rady o podnikatelské činnosti a stavu majetku společnosti,
návrh na schválení řádné účetní závěrky a vypořádání hospodářského
výsledku za rok 2022
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
1
I.
PRÁVNÍ ZÁKLAD
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s. předkládá Výroční finanční zprávu emitenta za období od 31.
ledna 2022 do 31. prosince 2022 vyhotovenou v souladu s požadavky vyžadovanými zákonem č.
563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a § 119 č. 256/2004 Sb., o podnikání na
kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
2
II.
IDENTIFIKACE SPOLEČNOSTI, SPRÁVNÍ RADY A ČLENŮ VÝBORŮ PRO
AUDIT
Obecné údaje o Společnosti
Obchodní firma:
JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Sídlo společnosti:
Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika
Právní forma:
Akciová společnost
Registrační číslo:
142 00 279
LEI:
315700J9R8LRE8QDII30
Místo registrace:
Společnost je zapsána do obchodního rejstříku vedeného u Městského soudu
v Praze pod spisovou značkou B 27013.
Datum založení:
19. 1 2022
Datum vzniku:
31.1.2022
Doba trvání:
na dobu neurčitou
Právní řád:
společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České republiky,
zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších
předpisů (dále jen „OZ“) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích,
ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“), zákonem č. 455/1991 Sb., o
živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 256/2004
Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů
(dále jen „
Společnost
“)
Výroční finanční zprávy budou zveřejněny v elektronické podobě na internetové stránce Společnosti
Informace o základním kapitálu a akciích Společnosti:
Základní kapitál:
2 000 000,- Kč
Počet akcií:
9 ks kmenových akcií o jmenovité hodnotě jedné akcie 200 000,- Kč
a 10 ks kmenových akcií o jmenovité hodnotě jedné akcie 20 000,- Kč
Forma akcií:
na jméno
Základní kapitál Společnosti je plně splacen a je tvořen peněžitým vkladem jednoho akcionáře
společnosti
JTPEG
Croatia
Investments,
a.s.,
se
sídlem
Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 063 59 574, zapsaná u Městského soudu v Praze
oddíl B, vložka 22761 (dále jen „
JTPEG Croatia Investments, a.s.
“)
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
3
Statutární orgán Společnosti:
Správní rada:
Karol Maár -
člen
Výbor pro audit:
Předseda:
Ing. Jakub Kovář
Člen:
Ing. Rudolf Černý
Člen:
Ing. Michal Dvořák
Pravomoci výboru pro audit Společnosti jsou blíže specifikovány v části IV. této výroční finanční zprávy.
Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit upravují stanovy Společnosti.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
4
III.
Zpráva správní rady Společnosti
Správní rada Společnosti předkládá Výroční finanční zprávu, jejíž součástí je auditovaná účetní závěrka
Společnosti za období od 31.1.2022 do 31.12.2022 sestavená podle účetních standardů IAS 1. -
obsahující údaje podle § 119 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění
pozdějších předpisů.
Vznik Společnosti
Společnost, založená a existující podle práva České republiky, vznikla zápisem do českého obchodního
rejstříku ke dni 31. 1. 2022 jako akciová společnost.
Hlavní aktivity a povaha činností Společnosti:
V obchodním rejstříku je uvedený předmět činnosti služby v oblasti administrativní správy a služby
organizačně hospodářské povahy.
Společnost vznikla výhradně za účelem vydání cenných papírů – dluhopisů. Hlavním předmětem
činnosti Společnosti je poskytování peněžních prostředků získaných z emise dluhopisů jedinému
akcionáři Společnosti formou úvěru a/nebo zápůjčky.
Společnost je součástí konsolidačního celku J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, se sídlem Klimentos,
41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18, P.C. 1061, Nicosia, (dále jen „
J&T PRIVATE EQUITY
GROUP LIMITED
“).
Informace
týkající
se
mateřské
společnosti
JTPEG
Croatia
Investments,
a.s.,
se
sídlem
Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 063 59 574, zapsaná u Městského soudu v Praze
oddíl B, vložka 22761 (dále jen „
JTPEG Croatia Investments, a.s.
“) a struktury konsolidačního celku
se uvádí v konsolidované účetní závěrce společnosti J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. Tuto
konsolidovanou účetní závěrku je možné získat v sídle konsolidující společnosti.
Přehled stávající pozice Společnosti, jejího budoucího vývoje a činnosti
Společnosti
Společnost byla založena za účelem emise dluhopisů a její hlavní činností je poskytování
vnitroskupinového financování mateřské společnosti JTPEG Croatia Investments, a.s. která je součástí
konsolidačního celku J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. JTPEG Croatia Investments, a.s. je 100%
mateřskou společností a její hlavní činností je držení podílů v chorvatských společnostech zabývajících
se
zejména distribuci léků a léčiv a provozování hotelů a kempů prostřednictvím společnosti Auctor
Holding, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 083 64 028, Marbera
Holding, a.s., se sídlem Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, IČO: 065 62 485, Sea Heaven
Camps and Resorts, d.o.o. se sídlem Prilaz Fausta Vrančića 10, Varaždin, Chorvatská republika IČO:
70870792652, a Marbera Management d.o.o. se sídlem Prilaz Fausta Vrančića 10, Varaždin, Chorvatská
republika IČO: 08584917019.
V roce
2022 Společnost emitovala dluhopisy JTPEG C.F. 0,00/27 (ISIN CZ0003539892)
v souladu
s emisními podmínkami ze dne 23. dubna 2022 v celkové jmenovité hodnotě 710 000 000 Kč.
Dluhopisy nejsou úročeny. Výnos dluhopisů je představován rozdílem mezi jmenovitou hodnotou
dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem. Dluhopisy jsou splatné 10. května 2027. Nominální hodnota
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
5
jednoho dluhopisu je 1 000 Kč. Dluhopisy jsou vedeny v evidenci zaknihovaných cenných papírů u
společnosti Centrální depozitář cenných papírů, a.s. IČO: 250 81 489, se sídlem Rybná 682/14, Staré
město, 110 00 Praha 1, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B,
vložka 4308 (dále jen „CDCP“). CDCP přidělil dluhopisům ISIN CZ0003539892 (dále jen „
Dluhopisy
“).
Počínaje uplynutím jednoho roku od Data emise má Společnost právo vždy ke kvartálnímu výročí data
emise předčasně splatit všechny dosud nesplacené Dluhopisy.
Emise je vydána podle českého práva formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na
regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO: 471 15 629, se sídlem
Rybná 14/682, Staré město, 110 05 Praha 1, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským
soudem v Praze, oddíl B, vložka 1773.
Čistý výtěžek emise Dluhopisů byl použit na poskytnutí úročené půjčky mateřské společnosti JTPEG
Croatia Investments, a.s. na základě smlouvy FACILITY AGREEMENT ze dne 10. 5. 2022 uzavřené mezi
Společností jako úvěrujícím a jediným akcionářem JTPEG Croatia Investments, a.s., jako úvěrovaným
se splatností 7. května 2022 a úrokovou sazbou 9,62 % p.a.. K 31. prosinci 2022 činila poskytnutá jistina
330 993 tis. Kč a nevyčerpaný rámec 734 007 tis. Kč.
Akcionář Společnosti JTPEG Croatia Investments, a.s., (Ručitel) vydal dne 11. dubna 2022 „Ručitelské
prohlášení“, ve kterém se neodvolatelně, absolutně a bezpodmínečně zavazuje uspokojit Zajištěné
dluhy na základě písemné výzvy příslušného Vlastníka Dluhopisů, případně jeho oprávněného
zástupce, pokud je Společnost -emitent nesplní řádně a včas.
Správní rada Společnosti v dohledné době neočekává významné změny v hlavních aktivitách
Společnosti, než jak jsou popsané shora. V roce 2023
Společnost hodlá usilovat o dosažení kladného
hospodářského výsledku a efektivní hospodaření.
Analýza rozvahy a výnosů, údaje o kapitálu:
K 31. prosinci 2022 Společnost vykázala celková aktiva ve výši 348 560 tisíc Kč, závazky v celkové výši
347 766 tisíc Kč, přičemž úplný výsledek za rok činil ztrátu 1 206 tisíc Kč. Značná část ztráty byla
zapříčiněna zvýšenými provozními náklady v prvním roce Společnosti.
Základní kapitál Společnosti tvoří 9 akcií na jméno v nominální hodnotě 200 000,- Kč za akcii a 10 ks
akcií na jméno v nominální hodnotě 20 000,- Kč za akcii, což představuje 100 % základního kapitálu
Společnosti ve výši 2 000 tisíc Kč. 100 % akcionářem společnosti je JTPEG Croatia Investments, a.s.
Společnost k 31. prosinci 2022 vykázala vlastní kapitál ve výši 794 tisíc Kč. Vedení Společnosti je
rozhodnuto zajistit, aby náklady, výnosy a vlastní kapitál Společnosti byly řízené tak, aby Společnost
dosáhla i do budoucna pozitivní vlastní kapitál.
Výnosy Společnosti jsou tvořeny pouze úrokovými výnosy z poskytnuté půjčky ve výši 17 488 tisíc Kč.
Další číselné údaje a informace o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření jsou
v přiložené účetní závěrce.
Společnost předpokládá pokračovat v činnosti v dohledné době, přičemž její Dluhopisy jsou
garantovány mateřskou společností JTPEG Croatia Investments, a.s.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
6
Významné události
Na konci roku 2019 se poprvé objevily zprávy z Číny týkající se COVID-19 (koronavirus). V prvních
měsících roku 2020 se virus rozšířil do celého světa a negativně ovlivnil mnoho zemí. Opatření přijatá
k zabránění infekce COVID-19 omezují obchodní činnosti společností zejména v cestovním ruchu a
stravování.
Provoz společností ve skupině podnikající v segmentu provozu hotelů a kempů byl v roce 2020 ovlivněn
pandemií COVID-19, a to především kvůli omezujícím opatřením uvaleným na hlavní příchozí trhy,
které vedly k pozdnímu otevření hotelů a kratší hlavní sezóně.
S ohledem na situaci, společnosti ve skupině významně snížily své investice a přizpůsobily operace
pouze na údržbu investic. Celkově byla likvidita samotných společností udržována prostřednictvím
snižování nákladů ve všech segmentech a sjednáváním moratoria na splácení půjček.
Vývoj sezóny 2022 potvrdil očekávání o postupném návratu tržeb na předcovidové úrovně.
Během roku 2022 nedošlo k žádnému negativnímu dopadu COVID-19 na cestovní ruch skupiny, navíc
to mělo pozitivní dopad, protože hosté znovu objevili Chorvatsko jako destinaci.
V roce 2023 vidíme, že tento trend bude pokračovat a COVID-19 nebude mít žádný dopad na obchod
s očekávaným dalším růstem, jakmile se čínský trh plně otevře pro destinace, které jsou více závislé na
letecké dopravě (Korčula a Orebić)
Pokud jde o velkoobchod s farmaceutickými výrobky, kde mateřská společnost působí prostřednictvím
nepřímého podílu v Medika d.d., epidemie COVID-19 neměla významnější vliv na hospodářské výsledky
Společnosti a Skupina nevyužívala podporu poskytnutých Chorvatskou republikou společnostem,
jejichž podnikání bylo proto ohroženo.
V únoru 2022 vypukl ozbrojený konflikt na Ukrajině, v důsledku čehož byly ze strany Evropské unie,
USA a jiných zemí uvaleny sankce na Ruskou federaci. Probíhající válečný konflikt může mít dopad i na
vývoj Společnosti, resp. mateřské společnosti, a to z několika hledisek.
V oblasti hotelnictví a gastronomie ovlivňuje chování hostů a jejich ochotu cestovat během této
napjaté situace (riziko další eskalace konfliktu mimo Ukrajinu, prudké zvýšení cen pohonných hmot
způsobené sankcemi). V důsledku zavedení sankcí a prudkého oslabení rublu lze také očekávat pokles
turistů z Ruska. Rezervace, která se na začátku invaze zpomalila, se plně zotavila a vyústila v rekordní
výsledky pro rok 2022. Podíl hostů přicházejících z trzích Ukrajiny a Ruska je méně než 1 % a absence
těchto hostů by měla minimální dopad na obchod.
Na druhou stranu existuje potenciál k pokrytí nedostatku pracovních sil ukrajinskými občany, kteří
prchají před válkou, jakmile se začlení do pracovního a sociálního prostředí. Nedostatek pracovníků na
chorvatském trhu je pro chorvatskou ekonomiku problémem již delší dobu, a to především v důsledku
odchodu chorvatských občanů za prací do západoevropských zemí.
Co se týče farmaceutické části skupiny, tato nemá přímý obchodní vztah se subjekty z Ruska nebo
Ukrajiny, ani není jiným způsobem ve svém podnikání přímo vystavena působení těchto subjektů.
Skupina prohlašuje, že nemá přímý obchodní vztah se subjekty z Ruska nebo Ukrajiny, ani není jinak
přímo vystavena těmto subjektům v jeho podnikání.
Vedení společnosti dospělo k závěru, že neexistuje významná nejistota ohledně nepřetržitého trvání
Společnosti.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
7
Hlavní rizika a nejistoty
Vnitřní kontroly a přístupy k rizikům
K 31.12.2022 byla Společnost vystavena následujícím hlavním rizikům a nejistotám, která vyplývají
z finančních aktiv a finančních závazků:
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním
nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů.
Společnost poskytla úvěr mateřské společnosti JTPEG Croatia Investments, a.s. ve výši jistiny včetně
nedočerpaného úvěrového rámce 1 065 000 tisíc Kč. K 31. prosinci 2022 činila poskytnutá jistina 330
993 tisíc Kč. a nevyčerpaný rámec 734 007 tisíc Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z již
upsaných Dluhopisů.
Společnost má vlastní systém posuzování kreditního rizika a na základě pravidelných informací
vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet.
Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu
možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu,
manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi
v mediích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení kreditního
rizika.
Stupeň kreditního rizika je určen za použití kvalitativních a kvantitativních faktorů, které jsou
indikátorem pro eventuální riziko úpadku a jsou v souladu s externí definicí ratingových agentur.
Pravděpodobnost úpadku je pak přidělena na základě historických dat, jež tyto agentury sbírají.
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými
finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností
k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení
finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze
přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof.
Měnové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena riziku výkyvu kurzu EUR/CZK, protože Ručitel investuje do
chorvatských společností které generují zisky v EUR.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
8
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva
a úročené závazky mají obdobné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši. Délka doby, po kterou
má určitý finanční nástroj pevnou úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj
vystaven úrokovému riziku. Úročené aktiva i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu.
Provozní riziko
Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti
nebo se selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským
subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládaní provozních rizik nese
vedení Společnosti. Obecně používané standardy pokrývají následující oblasti:
-
požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí,
-
identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,
-
získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a
nasměrováni postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí
rozhodnutí o:
•
uznání jednotlivých existujících rizik
•
zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů, nebo
•
zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.
Společnost má zřízen výbor pro audit.
Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které
stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména ZOK.
Riziko účelové struktury bez podnikatelské historie
Společnost je nově založená společnost bez podnikatelské historie. Účelem jeho existence je získání
finančních prostředků prostřednictvím emisí dluhových cenných papírů a jejich poskytnutí jedinému
akcionáři úvěrem nebo zápůjčkou. Jiné aktivity Společnost nebude provádět. Společnost tedy
nediverzifikuje rizika a nelze tedy předpokládat, že ztráty vyplývající z jeho hlavní a jediné činnosti
budou moci kompenzovat jiné příjmy.
Riziko koncentrace
Riziko koncentrace vyplývá z nízké geografické a produktové diverzifikace podnikání Společnosti.
Téměř 100% aktiv Společnosti budou tvořit pohledávky z úvěru nebo zápůjčky poskytnuté jedinému
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
9
akcionáři. V případě zhoršení jeho platební morálky nemá Společnost jiné zdroje, které by mohli být
použity k uhrazení dluhů z Dluhopisů.
Riziko porušení (defaultu) Společnosti
Nelze vyloučit, že Společnost (například z důvodu technického a personálního selhání či pochybení ve
finančním modelu předpokládaných peněžních toků) nedostojí dluhům vůči svým věřitelům (včetně
vlastníků Dluhopisů), ačkoliv jediný akcionář bude plnit své dluhy vůči Společnosti. Nelze vyloučit, že
v případě defaultu Společnosti nebude hodnota pohledávek za akcionářem plně pokrývat hodnotu
pohledávek vlastníků Dluhopisů.
Riziko potenciálního střetu zájmů mezi akcionářem Společnosti a vlastníky Dluhopisů
Společnost je 100% dceřinou společností jediného akcionáře. V budoucnosti nelze vyloučit změny
strategie akcionáře, nebo že akcionář začne podnikat kroky (fúze, transakce, akvizice, rozdělení zisku,
prodej aktiv, atd), které mohou být vedeny s ohledem na prospěch akcionáře jako takového spíše než
ve prospěch Společnosti. Takové změny mohou mít negativní vliv na finanční a ekonomickou situaci
Společnosti, její podnikatelskou činnost a schopnost plnit dluhy z Dluhopisů.
Riziko změny akcionářské struktury
Navzdory tomu, že Společnost si není vědoma plánů na změnu akcionářské struktury Společnosti či
jediného akcionáře, v případě nečekaných událostí může taková situace nastat. V důsledku toho může
dojít ke změně kontroly a úpravě obchodní strategie Společnosti, což může mít následně negativní vliv
na finanční a ekonomickou situaci a ve svém důsledku na schopnost Společnosti plnit dluhy
z Dluhopisů.
Riziko refinancování
Společnost čelí riziku, že její dluhové financování nebo dluhové financování jejího akcionáře nebude
nejpozději k datu splatnosti obnoveno nebo refinancováno. Vzhledem k podmínkám, které na
kapitálových trzích převládají, také není vyloučeno, že Společnost/akcionář nebude schopna
refinancovat své současné a budoucí dluhy za příznivých podmínek. Pokud by Společnost/akcionář
nebyla schopna refinancovat své dluhy za přijatelných podmínek, nebo by refinancování nebylo vůbec
možné, mohla by být Společnost/akcionář nucena prodávat svá aktiva za nevýhodných podmínek,
případně snížit nebo pozastavit činnost, což by se nepříznivě projevilo na ekonomické situaci
Společnosti a na její schopnosti dostát svým dluhům z Dluhopisů.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
10
Riziko spojené s právním, regulačním a daňovým prostředím
Ačkoli nemá Společnost dosud žádné jiné významné závazky, nelze vyloučit riziko soudních sporů či
exekucí, a to zejména v rovině šikanózní. Potenciální soudní spory by mohli do určité míry a na určitou
dobu omezit Společnost v nakládání se svým majetkem, případně vyvolat dodatečné náklady na straně
Společnosti.
Právní a daňové prostředí v České republice se průběžně mění a zákony nemusí být vždy uplatňovány
soudy a orgány veřejné moci jednotně. Změny zákonů nebo změny jejich interpretace v budoucnu
mohou nepříznivě ovlivnit provozní činnost a finanční vyhlídky Společnosti a akcionáře. Zvláště změny
daňových předpisů mohou nepříznivě ovlivnit způsob splácení a výši příjmů Společnosti nebo akcionáře
ze splácení vnitroskupinových financování, což může mít v konečném důsledku nepříznivý vliv na
schopnost Společnosti plnit dluhy z Dluhopisů.
Výsledky společnosti
Výsledky Společnosti za toto období jsou obsaženy v mezitímní účetní závěrce, která tvoří přílohu č. 1
této zprávy a je součástí této zprávy
Aktivity ve výzkumu a vývoji
V průběhu roku 2022 Společnost nekonala žádné aktivity v oblasti výzkumu či vývoje.
Aktivity v oblasti ochrany životního prostředí
Společnost ve sledovaném období nerealizovala žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí.
Pořízení vlastních akcií
Společnost ve sledovaném období nenabyla vlastní akcie.
Informace o organizační složce v zahraničí
Skupina ve sledovaném období neměla organizační složku v zahraničí.
Porovnání s odpovídajícím obdobím předchozího roku
V období od 31.1.2022 do 31.12.2022 Společnost vykázala ztrátu ve výši 1 206 tisíc Kč.
Jelikož Společnost vznikla v roce 2022, nemůže porovnat uvést porovnání s odpovídajícím obdobím
předchozího roku.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
11
Základní kapitál Společnosti
Základní kapitál Společnosti k 31. prosinci 2022 činí 2 000 000 Kč (dva miliony korun českých) a skládá
se z:
-
Akcie na jméno, 9 kusů (v číselné řadě č.1 až č.9), o jmenovité hodnotě každé akcie 200.000 Kč
a celkové jmenovité hodnotě 1.800.000 Kč
-
Akcie na jméno, 10 kusů (v číselné řadě č.10 až č.19), o jmenovité hodnotě každé akcie 20.000
Kč a celkové jmenovité hodnotě 200.000 Kč
Ostatní informace o skutečnostech, které nastaly až po konci rozvahového
dne:
Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měli významný vliv na informace
uváděné v této účetní závěrce.
Údaje o investicích do hmotného a nehmotného investičního majetku:
Společnost v průběhu roku 2022 neuskutečnila žádné zásadní investice do hmotného a nehmotného
majetku.
Transakce se spřízněnými subjekty
V období od 31.1.2022 do 31.12.2022 byly provedeny transakce se spřízněnými stranami, které jsou
blíže specifikovány v článku 12. Spřízněné osoby, přílohy k mezitímní účetní závěrce. Všechny transakce
se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných s transakcemi s nespřízněnými
stranami. Zůstatky nesplacené k rozvahovému dni nejsou nijak zajištěny a jejich vypořádaní se očekává
formou peněžní platby.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
12
Čestné prohlášení
Při vynaložení veškeré přiměřené péče podává tato
výroční finanční
zpráva
a au
ditovaná účetní závěrka
Společnosti
podle našeho nejlepšího vědomí věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské
činnosti a výsledcích hospodaření
S
polečnosti za období od 31. ledna 2022 tj. ode dne vzniku
společnosti do 3
1. prosince
2022 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské
činnosti a výsledků
hospodaření
S
polečnosti
.
Údaje uvedené v
tomto dokumentu odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by
mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Společnosti, nebyly vynechány.
V Praze dne 28.4.2023
…………………………………………………
Ing. Karol Maár, člen správní rady
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
13
IV.
DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE
Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu emitenta k rizikům,
kterým emitent může být vystaven ve vztahu k procesu účetního výkaznictví
Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti. Zajišťuje,
vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika ve Společnosti. V rámci vnitřního
kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti.
V rámci účetní jednotky jsou prováděny průběžné kontroly vazeb mezi jednotlivými účty v oblasti
dlouhodobého majetku, krátkodobého finančního majetku a v oblasti zúčtovacích vztahů. Výsledky
vnitřní kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena
opatření k nápravě zjištěných nedostatků. Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního
výkaznictví je zajišťována managementem Společnosti jako součást vnitřního řízení při přípravě
operací před jejich schválením, v průběhu operací až po jejich vypořádání. Systém zpracování
účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními platných právních předpisů České republiky.
Systém vnitřní kontroly ve Společnosti spočívá zejména jak na interních kontrolních
mechanismech, tak i na externím auditu, který je prováděn jednou do roka za běžné účetní období.
Výsledky auditu jsou předkládány správní radě a výboru pro audit, kteří z nich vyvozují důsledky a
následné kroky.
Správní rada Společnosti je v rámci vnitřní kontroly odpovědné za:
-
Spolehlivost a sdílení informací,
-
Dodržování obecně závazných právních norem a interních postupů,
-
Ochranu majetku a správné využívání zdrojů,
-
Dosahování stanovených cílů.
Společnost má zřízen výbor pro audit.
Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti,
které stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména ZOK.
Orgány Společnosti
V souladu s aktuálním zněním stanov Společnosti jsou orgány Společnosti valná hromada, správní
rada a výbor pro audit, přičemž valná hromada jako nejvyšší orgán Společnosti volí a odvolává
členy správní rady a členy výboru pro audit.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
14
A)
VALNÁ HROMADA
Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti. Do výlučné působnosti valné hromady náleží
rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo stanovy Společnosti zahrnují do působnosti valné
hromady, zejména:
-
Rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu správní
radou nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností,
-
Rozhodování o změně výše základního kapitálu a o pověření správní rady ke zvýšení základního
kapitálu,
-
Rozhodování o pachtu závodu společnosti nebo jeho části tvořící samostatnou organizační
složku,
-
Rozhodování o přeměně Společnosti,
-
Udělování pokynů správní radě a schvalování zásad činnosti správní rady, nejsou-li v rozporu
s právními předpisy. Valná hromada může zejména zakázat členovi správní rady určité právní
jednání, je-li to v zájmu společnosti,
-
Jmenování a odvolání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61
ZOK.
Valná hromada je schopna se usnášet, pokud přítomní akcionáři mají akcie, jejichž jmenovitá
hodnota činí alespoň 30 % základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje většinou
hlasů přítomných akcionářů, pokud ZOK, jiné zákonné předpisy nebo stanovy Společnosti
nevyžadují většinou jinou.
Další úprava jednání a způsobu rozhodování valné hromady, stejně jako účast na valné hromadě a
práva akcionářů na valné hromadě, způsob svolání valné hromady a náhradní valnou hromadu
upravují stanovy Společnosti.
B)
SPRÁVNÍ RADA
Správní rada je statutárním orgánem, který řídí činnost Společnosti. Správní rada se řídí zásadami
schválenými valnou hromadou za podmínky, že tyto zásady nejsou v rozporu se ZOK. Správní rada
rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, které nejsou závaznými právními předpisy či
stanovami Společnosti vyhrazeny do působnosti valné hromady.
Správní radě přísluší zejména:
-
Zajišťování řádného účetnictví,
-
Předkládá valné hromadě řádné, mimořádné, konsolidované a mezitímní účetní závěrky a
návrh na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty.
Správní rada se skládá z jednoho (1) člena, konkrétně pana Karola Maára, který funkci vykonává
ode dne vzniku Společnosti.
Výroční finanční zpráva
emitenta
JTPEG Croatia Financing I, a.s. za období od 31. ledna 2022
do 31. prosince 2022
15
Složení, ustanovení a funkční období členů správní rady, svolání zasedání správní rady, povinnosti
členů představenstva upravují stanovy Společnosti.
Správní rada byla v roce 2022 vrcholovým vedením (managementem) Společnosti.
C)
VÝBOR PRO AUDIT
Výbor pro audit je kontrolním orgánem, který zejména sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému
řízení rizik, sleduje postup sestavování účetní závěrky. Dále posuzuje nezávislost statutárního
auditora a auditorské společnosti a poskytování neauditních služeb.
Výbor pro audit se skládá ze tří (3) členů, konkrétně Ing. Jakub Kovář – předseda, Ing. Rudolf Černý
a Ing. Michal Dvořák, kteří vykonávají funkci ode dne 4.5.2022.
Výbor pro audit je způsobilý se usnášet za účasti nadpoloviční většiny všech členů. Při rozhodování
má každý z členů výboru pro audit jeden hlas. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou
hlasů všech členů. Složení, ustanovení a funkční období členů výboru pro audit, svolání zasedání
výboru pro audit, zasedání výboru pro audit, povinnosti výboru pro audit upravují stanovy
Společnosti.
Informace o kodexu řízení a správy Společnosti
Společnost, ani skupina, nepřijala žádný kodex řízení a správy Společnosti, a to vzhledem ke
skutečnosti, že akcie emitované Společností nejsou veřejně obchodovány a z hlediska charakteru
vlastnictví, kdy existuje jednoduchá akcionářská struktura s jediným akcionářem, přijetí kodexu
řízení a správy Společnosti není za těchto okolností relevantní.
Společnost se řídí a dodržuje požadavky na správu a řízení stanovené platnými právními předpisy
České republiky, zejména OZ a ZOK.
JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022 do 3
1.12.2022
V souladu s
Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
2
Obsah
Obsah
Výkaz o úplném výsledku hospodaření
..................................................................................
3
Výkaz o finanční pozici
............................................................................................................
4
Výkaz změn vlastního kapitálu
...............................................................................................
5
Výkaz o peněžních tocích
.........................................................................................................
6
Příloha k
účetní závěrce
...........................................................................................................
7
1.
Všeobecní informace
.....................................................................................................................
7
2.
Významné účetní postupy
..............................................................................................................
8
3.
Peníze a peněžní ekvivalenty
......................................................................................................
24
4.
Poskytnuté úvěry
........................................................................................................................
24
5.
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
............................................................................
26
6.
Základní kapitál
...........................................................................................................................
27
7.
Vydané dluhopisy
........................................................................................................................
28
8.
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
...............................................................................
29
9.
Ostatní náklady
...........................................................................................................................
29
10.
Zisky/ztráty z finančních nástrojů a úroková marže
...................................................................
30
11.
Postupy řízení rizik a zveřejňování informací
.............................................................................
30
12.
Spřízněné osoby
..........................................................................................................................
37
13.
Podmíněná aktiva a podmíněné závazky
....................................................................................
37
14.
INFORMACE K DOPADŮM PANDEMIE COVID
-
19
.......................................................................
38
15.
GEOPOLITICKÁ SITUACE NA
UKRAJINĚ
.......................................................................................
38
16.
Události po skončení účetního období
.......................................................................................
39
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
3
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
4
Výkaz o finanční pozici
k 31.12.2022
v tisících Kč
Bod přílohy
k 31.12.2022
k 31.1.2022
Aktiva
Poskytnuté úvěry
4
347 081
-
z toho vůči mateřské společnosti
347 081
-
Odložená daňová pohledávka
-
-
Dlouhodobá aktiva celkem
347 081
-
Poskytnuté úvěry
-
-
z toho vůči mateřské společnosti
-
-
Pohledávky z obchodních vztahů
5
4
-
Časově rozlišené náklady
5
101
-
Peníze a peněžní ekvivalenty
3
1 374
2 000
Krátkodobá aktiva celkem
1 479
2 000
Aktiva celkem
348 560
2 000
Vlastní kapitál
Základní kapitál
6
2 000
2 000
Nerozdělený zisk a úplný hospodářský výsledek za období
(1 206)
-
Vlastní kapitál celkem
794
2 000
Závazky
Vydané dluhopisy
7
347 609
-
Odložený daňový závazek
-
-
Dlouhodobé závazky celkem
347 609
-
Vydané dluhopisy
-
-
Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky
8
129
-
Splatná daň z příjmů
-
-
Ostatní daňové závazky
8
13
-
Závazky z titulu sociálního a zdravotního pojištění
9
15
Dohadné účty pasivní
-
-
Krátkodobé závazky celkem
157
-
Závazky celkem
347 766
-
Vlastní kapitál a závazky celkem
348 560
2 000
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
5
Vlastní kapitál k 31. prosinci 2022 ve výši 794 tis. Kč připadá ze 100% společnosti JTPEG Croatia
Investments, a.s.
Výkaz změn vlastního kapitálu
pro účetní období od 31.1.2022 do 31.12.2022
v tisících Kč
Základní kapitál
Nerozdělený
zisk/ztráta za
minulé období
Vlastní kapitál
celkem
Stav k 31. lednu 2022
2 000
0
2 000
Úplný hospodářský výsledek:
Zisk nebo ztráta
-
(1 206)
(1 206)
Ostatní úplný hospodářský výsledek:
-
-
-
Stav k 31. prosincu 2022
2 000
(1 206)
794
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
6
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
7
PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE
BOD 1 – VŠEOBECNÉ INFORMACE
Název emitenta:
JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Sídlo společnosti:
Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika
Právní forma:
akciová společnost
Registrační číslo:
142 00 279
Zapsána v:
Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, spisová
značka B 27013
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s. (dále jen „Společnost“) byla založena notářskou listinou NZ
23/2022 jako akciová společnost dne 19. ledna 2022 a do obchodního rejstříku byla zapsána dne 31.
ledna 2022.
Hlavní činností Společnosti je poskytování úvěrů nebo půjček mateřské společnosti JTPEG Croatia
Investments, a.s. z peněžních zdrojů získaných z emise dluhopisů.
Hospodářský rok je shodný s kalendářním rokem. Účetní závěrka byla sestavena za období od
31.1.2022 do 31.12.2022 ode dne vzniku Společnosti, tj. ke dni zápisu Společnosti do Obchodního
rejstříku do 31.12.2022.
Složení statutárního orgánu k 31.12.2022:
-
Karol Maár – člen správní rady
Akcionářem Společnosti k 31.12.2022:
Organizační struktura:
Společnost je součástí konsolidačního celku J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED. Informace týkající
se mateřské společnosti JTPEG Croatia Investments, a.s. a struktury konsolidačního celku J&T PRIVATE
EQUITY GROUP LIMITED se uvádí v konsolidované účetní závěrce společnosti J&T PRIVATE EQUITY
GROUP LIMITED.
Změny v obchodním rejstříku:
K 31.12.2022 nedošlo k změnám v obchodním rejstříku.
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
JTPEG Croatia Investments, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Podíl na základním kapitálu
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
8
BOD 2
– VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY
Níže jsou uvedeny hlavní účetní postupy, které byly při přípravě této účetní závěrky použity.
2.1 Východiska pro sestavení účetní závěrky
(i)
Prohlášení o shodě
Účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví, které byly
přijaty Evropskou unií („EU IFRS“). Účetní závěrka byla vypracována v úplném rozsahu podle IAS 1.
Účetní závěrka byla sestavena za předpokladu, že Společnost bude nepřetržitě pokračovat ve své
činnosti (going concern). Zároveň Společnost zvážila všechny potenciální dopady COVID-19 a ruské
invaze na Ukrajinu na své podnikatelské aktivity a dospěla k závěru, že nemají významný vliv na
schopnost Společnosti pokračovat nepřetržitě v činnosti následujících 12 měsíců.
Společnost patří do skupiny JTPEG Croatia Investments, jejíž aktivity jsou zaměřeny na investice do
chorvatských společností zaměřených zejména na distribuci léků a léčiv a provozování hotelů a kempů
prostřednictvím společnosti Auctor Holding, a.s.
Skupina Auctor Holding rovněž posoudila potenciální vývoj pandemie COVID-19 a jeho očekávaný
dopad na Skupinu a na základě dostupných informací nepředpokládá významně nepříznivý vliv na
pokračování činnosti Skupiny následujících 12 měsíců. I přes negativní dopad pandemie na hotelovou
činnost během roku 2020 a 2021, měl COVID -19 pozitivní vliv na farmaceutickou část Skupiny. Během
roku 2022 nedošlo k žádnému negativnímu dopadu COVID-19 na cestovní ruch, navíc to mělo pozitivní
dopad, protože hosté znovu objevili Chorvatsko jako destinaci. Předběžné výsledky naznačují nárůst
příjmů o> 20 % ve srovnání s rokem 2019 nebo 50 % nad rokem 2021, což znamená, že COVID-19 neměl
žádný dopad na výkon v roce 2022.
Ruská federace 21. února 2022 oficiálně povolila vstup vojenské síly na území regionů východní
Ukrajiny. Dne 24. února 2022 ruské jednotky napadly Ukrajinu a zahájily vojenské operace na více
místech. Tyto probíhající operace vedly k obětem, výrazné dislokaci obyvatelstva, poškození
infrastruktury a narušení hospodářské činnosti na Ukrajině. Tato situace může mít různé významné
společensko-ekonomické dopady i na okolní státy.
Vedení Společnosti dospělo k závěru, že podle aktuální situace, rozsah možných důsledků, které se
zvažují v souvislosti s aktuálními událostmi na Ukrajině, nezpůsobuje významné dopady nebo nejistoty,
které by mohly způsobit vážné pochybnosti o schopnosti Společnosti pokračovat v činnosti nejméně
12 měsíců od data vydání účetní závěrky. Z důvodu nejasného budoucího vývoje, Společnost pravidelně
monitoruje situaci a v případě jejího zhoršení, bude zvažovat další postup řízení.
(ii)
Způsob oceňování
Účetní závěrka je sestavena v souladu se zásadami o oceňování majetku historickými cenami, s
výjimkou následujících položek, které jsou ke každému datu sestavení účetní závěrky oceňovány jinou
metodou.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
9
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
Položky
Metody oceňování
Finanční nástroje oceňované v reálné hodnotě
do zisku nebo ztráty (FVTPL)
Reálná hodnota
Dluhové a kapitálové nástroje oceňované v
reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku
(FVOCI)
Reálná hodnota
Metody oceňování v reálné hodnotě jsou vysvětlené v bodě 3.1.
Východiska pro přípravu
:
Následující standardy, úpravy standardů a interpretace jsou poprvé účinné pro účetní období
začínající 1. ledna 2022 a byly použity při sestavení individuální účetní závěrky Společnosti.
-
Doplnění IFRS 16, vydané v březnu 2021, které upravuje zachycení slev na nájemném
poskytovaných nájemci v důsledku pandemie COVID-19 po červnu 2021
. Doplnění prodlužuje
o jeden rok doplnění IFRS 16 vydané v květnu 2020, které reaguje praktickým zjednodušením
na zachycení úlev na nájemném, které vznikli v důsledku COVID-19. Doplnění se týká pouze
nájemců.
-
Novelizace IFRS 3: Odkaz na Koncepční rámec
aktualizuje neaktuální odkaz na Koncepční rámec
ve standardu IFRS 3 bez významných změn požadavků uvedených v tomto standardu.
-
Novelizace IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení: Výnosy před zamýšleným použitím
zakazuje, aby
výnosy z prodeje položek, které vzniknou při dopravě položky pozemků, budov a zařízení na
místo určení a zajištění stavu potřebného k jejímu používaní v souladu s požadavky účetní
jednotky byly odečteny od pořizovací ceny pozemků, budov a zařízení. Místo toho výnosy
z prodeje těchto položek by měly být vykázány spolu s náklady na tyto položky
v hospodářském výsledku.
-
Novelizace IAS 37: Nevýhodné smlouvy – náklady na splnění smlouvy
specifikuje, že náklady na
splnění smlouvy zahrnují všechny náklady, které se přímo vztahují ke smlouvě, což jsou jak
přírůstkové náklady na plnění smlouvy (př. přímé náklady na pracovní sílu a materiál), tak
ostatní náklady, které se přímo vztahují k plnění smluv (př. odpisy pozemků, budov a zařízení,
které se k plnění smlouvy používají).
-
Roční zdokonalení IFRS – cyklus 2018-2020
o
IFRS 1
– Novelizace povoluje, aby dceřiná společnost, která aplikuje odstavec D16(a)
standardu IFRS 1, použila pro ocenění kumulativních cizoměnových rozdílů částky
vykazované mateřskou společností na základě data přechodu mateřské společnosti na
IFRS.
o
IFRS 9
– Novelizace upřesňuje, že pouze poplatky hrazené či obdržené mezi účetní
jednotkou (věřitelem) a dlužníkem včetně poplatků uhrazených či obdržených
dlužníkem či věřitelem jménem druhého z nich by měli být zahrnuty do 10 % testu dle
odstavce B3.3.6 standardu IFRS 9 při rozhodování, zda odúčtovat finanční závazek.
o
IFRS 16
– Novelizace Ilustrativního příkladu č. 13. který je přílohou IFRS 16, odstraňuje
ilustrativní příklad náhrady nákladů ze strany pronajímatele nájemci za zdokonalení
předmětu nájmu z důvodu možných nejasností, které mohou vyplynut ze způsobu,
jakým jsou leasingové pobídky v tomto příkladu ilustrovány.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
10
o
IAS 41
– Novelizace odstraňuje požadavek stanovený v odstavci 22 standardu IAS 41,
aby účetní jednotky při stanovení reálné hodnoty zemědělských aktiv používaly
peněžní toky před zdaněním.
Tyto úpravy, platné poprvé pro účetní období začínající 1. ledna 2022, neměli významný dopad na
individuální účetní závěrku Společnosti, pokud není výše uvedeno jinak.
Dosud nepřijaté nové standardy a novelizace stávajících standardů
-
IFRS 17: Pojistné smlouvy
a Novelizace IFRS 17 (účinný pro roční účetní období začínající 1.
lednem 2023 nebo později, s povolenou dřívější aplikací, pokud byly současně aplikovány
standardy IFRS 15 Výnosy se smluv se zákazníky a IFRS 9 Finanční nástroje; vyžaduje, aby byly
pojistné závazky účtovány dle aktuální hodnoty plnění namísto v pořizovacích cenách a
poskytuje jednotnější přístup k ocenění a prezentaci všech pojistných smluv. IFRS 17 nahrazuje
IFRS 4 Pojistné smlouvy k 1. lednu 2023.
-
Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky: Klasifikace závazků jako
krátkodobé a dlouhodobé
(účinný pro roční účetní období začínající 1. lednem 2023 nebo
později) pomáhá určit, zda by měly být závazky s nejasným datem vypořádání vykázány jako
krátkodobé či dlouhodobé.
-
Novelizace IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky a Praktické doporučení 2 k IFRS:
Zveřejňování účetních pravidel
(účinná pro roční účetní období začínající 1. lednem 2023 a
později) se změnami, které mají za cíl pomoci účetním jednotkám, které sestavují účetní
závěrku, při rozhodování o tom, které účetní metody mají být v účetní závěrce zveřejněny. Dle
IAS 1 budou nově účetní jednotky zveřejňovat účetní politiky na základě používání úsudků o
významnosti (materialitě).
-
Novelizace IAS 8 Účetní metody, změny v účetních odhadech a chyby: Definice účetních odhadů
(účinná pro roční účetní období začínající 1. lednem 2023 a později), která nahrazuje definici
změny v účetních odhadech, se týká definice účetních odhadů, jež by měla pomoci účetním
jednotkám rozlišovat mezi účetními metodami a účetními odhady.
-
Doplnění IAS 12 Daň z příjmů: odložená daň související s aktivy a závazky
. Doplnění se týká
vzniku odložené daně v situaci, kdy prvotní zachycení transakce vede ke vzniku zdanitelných a
odčitatelných přechodných rozdílů a může se týkat dočasných rozdílů souvisejících s majetkem
s právem na užívání a závazků z nájmu (vydaná 7. května 2021 a účinná pro období začínající
po 1. lednu 2023).
Společnost neočekává významné dopady těchto standardů, novelizací a interpretací, které nejsou
dosud v platnosti, na účetní závěrku, není-li výše uvedeno jinak.
Další nové Mezinárodní standardy účetního výkaznictví a interpretace, které nejsou dosud v platnosti
Společnost předčasně neaplikovala žádné standardy IFRS, pokud přijetí není povinné ke dni účetní
závěrky. Tam, kde přechodná ustanovení v přijatém IFRS dávají možnost účetní jednotce se
rozhodnout, zda požije nové standardy do budoucna, či zpětně, zvolí si Společnost aplikaci standardu
prospektivně od data přechodu.
Vedení Společnosti neočekává, že tyto další nové standardy budou mít významný dopad na účetní
závěrku Společnosti.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
11
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
(iii)
Funkční a prezentační měna
Funkční měnou Společnosti je česká koruna („Kč“), která je stejně tak měnou vykazování, v níž je
sestavena a prezentována zahajovací rozvaha. Transakce realizované v jiných měnách (cizí měny), než
je funkční měna (Kč), jsou přepočteny do měny funkční okamžitým měnovým kurzem, tj. měnovým
kurzem platným k datu realizace transakce.
Ke každému rozvahovému dni jsou peněžní aktiva a peněžní závazky vedené v cizích měnách
přepočteny závěrkovým měnovým kurzem. Nepeněžní položky, které se oceňují na bázi historických
cen a byly původně pořízeny v cizoměnové transakci, nejsou k rozvahovému dni již přeceňovány.
Kurzové rozdíly vyplývající z vypořádaní cizoměnových peněžních položek nebo z jejich přecenění
k rozvahovému dni jsou uznány ve výsledku hospodaření za příslušné období.
(iv)
Používání odhadů a úsudků
Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje požívaní určitých kritických účetních odhadů, které
ovlivňují vykazované položky aktiv, závazků, výnosů a nákladů. Vyžaduje také, aby vedení Společnosti
při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené na vlastním úsudku. Výsledné účetní
odhady – právě proto, že jde o odhady – se zřídkakdy rovnají příslušným skutečným hodnotám.
Odhady a předpoklady se průběžně revidují. Revize odhadů se vykazují prospektivně.
Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné
úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy:
-
Bod 4 – Poskytnuté úvěry
-
Bod 7 – Vydané dluhopisy
-
Bod 11 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací
Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota
finančních aktiv a závazků. Společnost má pro tyto účely zavedený systém kontroly stanovení reálných
hodnot. V jeho rámci byl zřízen i oceňovací tým, jenž je obecně odpovědný za kontrolu při stanovení
všech významných reálných hodnot (včetně reálné hodnoty na úrovni 3). Tento tým pravidelně
kontroluje významné na trhu nezjistitelné vstupní údaje a úpravy ocenění. Pokud jsou informace
třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s cennými papíry nebo oceňovací služby, použity ke
stanovení reálné hodnoty, pak oceňovací tým posoudí podklady obdržené od těchto třetích stran
s cílem rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky IFRS včetně zařazení do příslušné úrovně
v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty (bod 2.4)
Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje
zjistitelné na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě
vstupních údajů použitých při oceňování, a to následovně:
•
Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků.
•
Úroveň 2: vstupní údaje nezahrnující kótované ceny z úrovně 1, které lze pro dané aktivum
nebo závazek zjistit, a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen).
•
Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit
(nezjistitelné vstupní údaje).
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
12
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zradit do různých
úrovní hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně
hierarchie reálné hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému
oceňování.
Reálná hodnota nederivátových nástrojů stanovená Společností pro účely zveřejnění se vypočte na
základě současné hodnoty budoucích peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou
sazbou k rozvahovému dni.
(v)
Vykazování podle segmentů
Hlavní činnost Společnosti spočívá v investování finančních prostředků získaných z emise dluhopisů do
úvěru mateřské společnosti. Z pohledu segmentace je uvážen pouze jediný provozní segment a tím je
celá Společnost. Informace poskytnuté dále v této účetní závěrce je proto třeba vnímat taktéž za
informace zveřejněné v souladu s požadavky na informace týkající se provozních segmentů.
2.2
Stanovení obchodního modelu pro finanční nástroje
Společnost posuzuje objektivní obchodní model, do kterého finanční aktivum zařadí, na základě níže
uvedených faktorů:
Hold & Collect
-
Cílem je držet aktivum po celou dobu jeho života za účelem inkasování
smluvních peněžníchtoků
-
Peněžní toky standardně tvoří platby jistiny a úroku
-
Prodeje aktiv, primárně z důvodu zhoršeného kreditního rizika protistrany
-
Klasifikace finančních aktiv: standardně zůstatkové hodnotě (Amortized Cost AC) nebo v
případě nesplnění SPPI testu (solely payments of principal and interest test)
je klasifikace vykazování v reálné hodnotě do výkazu zisků a ztrát (Fair Value Through
Profit or Loss FVTPL).
Hold & Sell
-
Cílem je inkasování smluvních peněžních toků i prodej aktiv
-
Prodeje aktiv častější než v případě modelu Hold & Collect, závisí mj. i na aktuální
tržní situaci
-
Klasifikace finančních aktiv: standardně v reálné hodnotě do ostatního
úplného výsledku hospodaření (Fair Value Through Other
Comprehensive Income FVOCI) nebo v případě nesplnění SPPI testu je
klasifikace FVTPL.
Trading
-
Cílem nejsou primárně toky přicházející z aktiva po dobu jeho životnosti,
ale obchodování zaúčelem dosažení zisku.
-
Inkasování smluvních peněžních toků není podstatné pro splnění cíle obchodního
modelu.
-
Klasifikace finančních aktiv: Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL).
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
13
2.
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
Finanční aktiva nejsou přeřazena do jiného modelu, dokud společnost nepřehodnotí a nezmění svůj
obchodní model pro řízení těchto finančních aktiv. V takovém případě všechna dotčená finanční aktiva
jsou překlasifikována k prvnímu dni prvního období následujícím po změně obchodního modelu.
Posouzení splnění SPPI testu
Pro účely tohoto posouzení je jistina definována jako reálná hodnota finančního aktiva při jeho
rozpoznání. Úrok je definován jako předpokládaná časová hodnota peněz zohledňující kromě času i
základní související rizika, náklady (likvidita, administrativní náklady) a též ziskovou přirážku.
Při posuzování, zda smluvené peněžní toky odpovídají požadavkům SPPI testu, společnost přihlíží
k smluvním podmínkám daného nástroje. Například zkoumá, zda smluvní podmínky neumožňují měnit
termíny či částky smluvených peněžních toků. Opak by znamenal, že podmínky nejsou splněny.
Společnost bere v úvahu zejména:
-
Nahodilé události, které by mohly změnit částku či termín peněžního toku,
-
Podmínky, které mohou upravovat smluvenou úrokovou sazbu, včetně variabilní
složky,
-
Možnost předčasné splatnosti či rozšíření podmínek splatnosti a jejich
pravděpodobnost
-
Podmínky, které by omezovaly společnosti nároky na peněžní tok z daného aktiva.
2.3
Cizí měny
(i)
Transakce v cizích měnách
Transakce v cizí měně se přepočítávají na příslušnou funkční měnu společností směnným kurzem
platným k datu transakce.
Peněžní aktiva a závazky v cizí měně jsou přepočteny do funkční měny směnným kurzem platným v
den účetní závěrky. Nepeněžní aktiva a závazky v cizí měně, které se oceňují reálnou hodnotu, jsou
přepočteny do funkční měny směnným kurzem vyhlášeným v den určení reálné hodnoty. Nepeněžní
položky, které jsou oceňované historickou cenou v cizí měně, se přepočítávají směnným kurzem
platným v den transakce. Kurzové rozdíly se obecně vykazují do výkazu zisku a ztráty v rámci finančních
nákladů.
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva a finanční závazky se vykazují ve výkazu o finanční pozici, jakmile se Společnost stane
stranou smluvních ustanovení finančních nástrojů.
Finanční aktiva a finanční závazky se při prvotním vykázání oceňují v reálné hodnotě. Transakční
náklady, které lze přímo přiřadit pořízení nebo vydání finančních aktiv a finančních závazků (jiných než
finanční aktiva a finanční závazky oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL)) se při
prvotním vykázání přičítají k reálné hodnotě, resp. odečítají od reálné hodnoty finančních aktiv nebo
finančních závazků. Transakční náklady, které lze přímo přiřadit pořízení finančních aktiv nebo
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
14
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
finančních závazků oceněných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), se okamžitě vykazují v
hospodářském výsledku.
Finanční aktiva
V souladu se standardem IFRS 9 se všechna vykázaná finanční aktiva v závislosti na obchodním modelu
a charakteristice smluvních peněžních toků z finančních aktiv následně oceňují v naběhlé hodnotě,
reálné hodnotě do ostatního úplného výsledku či reálné hodnotě do zisku nebo ztráty.
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva (pokračování)
Finanční aktiva
oceňovaná
reálnou
hodnotou do
zisku nebo
ztráty (FVTPL)
Tato aktiva se následně oceňují v reálné hodnotě. Čisté zisky a ztráty, včetně
všech úroků nebo výnosů z dividend, se vykazují do zisku nebo ztráty.
Finanční aktiva
oceňovaná v
naběhlé
hodnotě
Tato aktiva se následně oceňují v naběhlé hodnotě pomocí metody efektivní
úrokové sazby. Naběhlá hodnota se sníží o ztrátu ze snížení hodnoty. Úrokové
výnosy, kurzové zisky a ztráty a ztráta ze snížení hodnoty se účtují do výsledku
hospodaření. Jakékoli zisky a ztráty při odúčtování se účtují do výsledku
hospodaření.
Dluhové
nástroje
oceňované
reálnou
hodnotu do
ostatního
úplného
výsledku
(FVOCI)
Tato aktiva se následně oceňují reálnou hodnotou. Úrokové výnosy vypočtené
metodou efektivní úrokové sazby, kurzové zisky a ztráty a ztráta ze snížení
hodnoty se účtují do výsledku hospodaření. Ostatní čisté zisky a ztráty se vykazují
v ostatním úplném výsledku. Při odúčtování se zisky a ztráty kumulované v
ostatním úplném výsledku převedou do zisku a ztráty.
Majetkové
účasti
oceňované
reálnou
hodnotu do
ostatního
úplného
výsledku
Tato aktiva se následně oceňují reálnou hodnotou. Dividendy se vykazují jako
výnos ve výsledku hospodaření, pokud dividendy jasně nepředstavují návratnost
části nákladů na investici. Ostatní zisky a ztráty se účtují do ostatního úplného
výsledku, přičemž se nikdy nepřeklasifikují do výsledku hospodaření.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
15
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva (pokračování)
Společnost svá finanční aktiva klasifikuje jako oceňovaná v naběhlé hodnotě metodou efektivní
úrokové sazby v rámci obchodního modelu, jehož cílem je inkasovat smluvní peněžní toky a podle
kterého tyto peněžní příjmy představují výhradně splátky jistiny a úroků z nesplacené jistiny (IFRS 9).
Společnost klasifikuje dluhový nástroj jako oceňovaný reálnou hodnotou do ostatního úplného
výsledku (FVOCI), pokud je držen v obchodním modelu, jehož cílem je dosaženo jak inkasováním
smluvních peněžních toků, tak prodejem finančních aktiv, a smluvní podmínky nástroje dávají
vzniknout smluvním peněžním tokům, jež jsou výhradně splátkami jistiny a úroků z nesplacené jistiny.
Společnost si zvolila klasifikovat své kapitálové nástroje, které nejsou drženy za účelem obchodování,
jako oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI).
Všechna ostatní finanční aktiva, která jsou klasifikována jako oceňovaná naběhlou hodnotou nebo
reálnou hodnotě do ostatního úplného výsledku (FVOCI), jsou oceněna v reálné hodnotě do zisku nebo
ztráty (FVTPL).
Ke každému datu sestavení účetní závěrky Společnost provádí kontrolu, aby zjistila jakýkoli náznak
toho, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva.
Finanční aktiva se vykazují v krátkodobých aktivech, s výjimkou majetkových účastí neurčených k
obchodování a dluhových nástrojů splatných více než 12 měsíců po datu výkazu o finanční pozici.
Taková aktiva se klasifikují jako dlouhodobá aktiva.
Společnost odúčtuje finanční aktivum, pouze v případě, když smluvní práva na peněžní toky z aktiva
vyprší nebo když toto finanční aktivum a v podstatě veškerá rizika a užitky spojené s jeho vlastnictvím
převede na jiný subjekt. Jestliže Společnost nepřevede ani si neponechá v podstatě všechna rizika a
užitky spojené s vlastnictvím aktiva a ponechá si kontrolu nad převáděným aktivem, zaúčtuje podíl,
který si na převáděném aktivu ponechává, a související závazek vyplývající z částek, které bude možná
muset zaplatit. Pokud si Společnost ponechá v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím
převáděného finančního aktiva, pokračuje v účtování o tomto finančním aktivu a zaúčtuje také přijatou
zajištěnou půjčku.
Při odúčtování finančního aktiva jako celku se rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a součtem přijaté
úhrady, pohledávka a kumulativní zisk nebo ztráta, které byly dříve vykázány v ostatním úplném
výsledku a kumulovány ve vlastním majetku, vykáže do výsledku hospodaření.
(i) Naběhlá hodnota a metoda efektivní úrokové sazby
Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu naběhlé hodnoty dluhového nástroje a alokace
úrokového výnosu do relevantních období.
V případě finančních aktiv, kromě nakoupených či vzniklých úvěrově znehodnocených finančních aktiv
(tj. aktiv, která byla úvěrově znehodnocena při prvotním zachycení), je efektivní úroková sazba taková
sazba, která přesně diskontuje odhadovanou výši budoucích peněžních příjmů (včetně všech poplatků
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
16
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva (pokračování)
a zaplacených nebo přijatých bodů, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové sazby, transakčních
nákladů a ostatních prémií nebo diskontů) s výjimkou očekávaných úvěrových ztrát po očekávanou
dobu trvání dluhového nástroje, nebo případně po kratší období, na hrubou účetní hodnotu dluhového
nástroje při prvotním vykázání. V případě nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených
finančních aktiv se vypočte efektivní úroková sazba upravená o úvěrové riziko diskontováním
odhadovaných budoucích peněžních toků, včetně očekávaných úvěrových ztrát, na naběhlou hodnotu
dluhového nástroje při prvotním vykázání.
Naběhlá hodnota finančního aktiva je částka, jakou je finanční aktivum oceněno při prvotním vykázání,
snížená o splátky jistiny a zvýšená o naběhlý úrok, s použitím metody efektivní úrokové sazby pro
případný rozdíl mezi hodnotou vykázanou při prvotním vykázání a hodnotou při splatnosti, upravená o
případnou ztrátu. Hrubá účetní hodnota finančních aktiv je naběhlá hodnota finančních aktiv před
úpravou o případnou ztrátu.
Úrokové výnosy se vykazují za použití efektivní úrokové sazby pro dluhové nástroje následně
oceňované v naběhlé hodnotě. U jiných finančních aktiv, než jsou nakoupená nebo vzniklá úvěrově
znehodnocená finanční aktiva, se úrokové výnosy vypočtou uplatněním efektivní úrokové sazby na
hrubou účetní hodnotu finančního aktiva, kromě finančních aktiv, u nichž následně došlo k úvěrovému
znehodnocení.
U finančních aktiv, u nichž následně došlo k úvěrovému znehodnocení, se úrokové výnosy vykazují
uplatněním efektivní úrokové sazby na naběhlou hodnotu finančního aktiva.
Pokud se v následujících účetních obdobích úvěrové riziko úvěrově znehodnocených finančních
nástrojů zlepší natolik, že finanční nástroj přestane být úvěrově znehodnocen, úrokové výnosy se
vykazují uplatněním efektivní úrokové sazby na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva.
Pro nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená finanční aktiva Skupina vykazuje úrokové výnosy
uplatněním efektivní úrokové sazby upravené o úvěrové riziko na naběhlou hodnotu finančního aktiva
při prvotním vykázání. Hrubý základ se k výpočtu znovu nepoužije ani v případě, že se úvěrové riziko
finančního aktiva následně zlepší natolik, že finanční aktivum již nebude úvěrově znehodnoceno.
Úrokové výnosy se vykazují ve výkazu zisku a ztráty a zahrnují do řádku „finanční výnosy – úrokové
výnosy“.
Snížení hodnoty finančních aktiv
Společnost vykazuje opravné položky na očekávané úvěrové ztráty u pohledávek z obchodních vztahů
a dluhových nástrojů oceňovaných v naběhlé hodnotě. Výše očekávaných úvěrových ztrát se vypočítává
vždy k datu účetní závěrky, aby reflektovala změny úvěrového rizika od prvotního vykázání příslušného
finančního nástroje.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
17
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva (pokračování)
V případě daných úvěrů Společnost vykazuje očekávané finanční ztráty za dobu trvání, pokud došlo k
významnému zvýšení úvěrového rizika od prvotního vykázání. Pokud však k významnému zvýšení
úvěrového rizika od prvotního vykázání nedošlo, Společnost vyčíslí ztrátu z tohoto finančního nástroje
ve výši odpovídající 12měsíční očekávané úvěrové ztrátě.
Očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání představují očekávané úvěrové ztráty, jež vznikají v důsledku
všech potenciálních případů selhání během očekávané doby trvání finančního nástroje. Oproti tomu
12měsíční očekávané úvěrové ztráty představují část očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání, v
souvislosti s pravděpodobností selhání během 12 měsíců po datu účetní závěrky.
(i) Významné zvýšení úvěrového rizika
Při posouzení toho, zda se úvěrové riziko související s finančním nástrojem od data prvotního vykázání
významně zvýšilo, Společnost porovnává riziko selhání u finančních nástrojů k datu účetní závěrky s
rizikem selhání u finančních nástrojů k datu prvotního vykázání. Při posuzování Společnost zvažuje jak
kvantitativní, tak kvalitativní informace, které jsou přiměřené a dostupné, včetně zkušenosti z
předchozích období, které lze vyhodnotit bez zbytečných nákladů nebo závazků.
Především v případě poskytnutých úvěrů se Společnost při posuzování významného zhoršení
úvěrového rizika spoléhá na počet dní prodlení. Pokud je dlužník v prodlení více než 30 dnů, pak
Společnost předpokládá, že dochází k významnému zvýšení rizika.
I přes výše uvedené předpokládáme, že úvěrové riziko finančního nástroje se od prvotního vykázání
významně nezvýšilo, za předpokladu, že má finanční nástroj k datu vykazování nízké úvěrové riziko.
Vyvozujeme, že finanční nástroj má nízké úvěrové riziko, pokud:
•
Má finanční nástroj nízké riziko selhání;
•
Dlužník je schopný vyrovnat své smluvní závazky za krátkou dobu; a
•
Nepříznivé změny v ekonomických a obchodních podmínkách z dlouhodobého hlediska
mohou, ale nutně nemusí, snížit schopnost nájemců plnit své smluvní závazky týkající se
peněžních toků.
Společnost však v současnosti nepoužívá zjednodušení nízkého úvěrového rizika při posuzování
významného zvýšení úvěrového rizika.
Společnost pravidelně monitoruje účinnost kritérií, pomocí kterých zjišťuje, zda došlo k významnému
zvýšení úvěrového rizika, a kontroluje je, aby tato kritéria byla schopna identifikovat významné zvýšeni
úvěrového rizika, dříve, než dojde k selhání.
(ii) Definice selhání
Následující skutečnosti, které pro účely řízení interního úvěrového rizika představují případ selhání, jsou
údaje, které jsou interně vyvinuté nebo získané z externích zdrojů a která indikují, že je
nepravděpodobné, že dlužník svým věřitelům, včetně Společnosti, zaplatí celou částku (bez ohledu na
jakékoli zabezpečení, které Společnost vlastní).
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
18
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva (pokračování)
Znaky selhání
Za účelem určení, zda došlo k selhání finančního aktiva, Společnost vyhodnocuje všeobecné znaky
selhání, které jsou uvedeny níže:
-
Situace, kdy Společnost podala návrh na zahájení konkurzu vůči dlužníkovi,
-
Situace, kdy dlužník podal žádost o vyhlášení konkurzu,
-
Situace, kdy byl vyhlášen konkurz,
-
Dlužník vstoupil nebo se chystá vstoupit do likvidace,
-
Soud rozhodl, že dlužník (právnická osoba) nebyl založený (neexistuje),
-
Byl vydaný právoplatný rozsudek soudu nebo správního orgánu na vykonání
rozhodnutí k prodeji majetku dlužníka nebo exekuci majetku dlužníka,
-
Situace, kdy je závazek dlužníka (nebo jeho významná část) po splatnosti déle než 90
dní,
-
Situace, kdy musí být pohledávka restrukturalizována,
-
Je prokázáno, že více než 20% finančních prostředků, které Skupina poskytla
dlužníkovi, dlužník využívá k jinému účelu, než který je uveden ve smlouvě.
Stanovení pravděpodobnosti selhání (PD)
Pravděpodobnost selhání se přiřazuje následovně:
-
Pokud je expozice zařazena ve stupni 1, pak se určí roční (nebo celoživotní, pokut je
očekávaná lhůta splatnosti kratší než 12 měsíců) PD,
-
Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 2, pak se expozice přiradí související celoživotní
PD,
-
Pokud je expozice zahrnuta ve stupni 3, pak PD činí 100%.
Hlavním předpokladem při výpočtu PD je skutečnost, že portfolio expozic vykazuje stejné chování jako
při použití externí ratingové agentury. Společnost proto využívá dostupné externí ratingy pro danou
protistranu, nebo, pokud ta není k dispozici, přiřazuje externí rating k hlavním expozicím na základě
finanční analýzy protistrany a hodnocení finančních a nefinančních ukazovatelů. Ty jsou srovnávány
s typickými hodnotami ukazovatelů pro protistranu s konkrétním ratingovým stupněm zveřejněným
agenturou Moody´s.
(iii) Úvěrově znehodnocená finanční aktiva
Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastaly jedna či více událostí, které mají nepříznivý
dopad na odhadované budoucí peněžní toky z finančního aktiva. Důkazem úvěrového znehodnocení
finančního aktiva jsou následující události:
•
Závažné finanční obtíže emitenta nebo dlužníka,
•
Selhání (podle výše uvedené definice);
•
Pokud věřitel v souvislosti s finančními obtížemi dlužníka udělí dlužníkovi úlevu, kterou by jinak
neudělil;
•
Stává se pravděpodobným, že bude zahájen konkurzu či jiná finanční restrukturalizace dlužníka;
•
zánik aktivního trhu pro konkrétní finanční aktivum kvůli finančním obtížím.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
19
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva (pokračování)
(iv) Odpisová politika
Společnost odepíše finanční aktivum, pokud existují informace o tom, že dlužník je ve vážných
finančních obtížích a že nelze přiměřeně očekávat realizaci hodnoty aktiva, např. když dlužník vstoupil
do likvidace nebo vyhlásil úpadek. Odepsaná finanční aktiva mohou být stále vymáhána v souladu s
postupy Společnosti pro vymáhání pohledávek a se zohledněním právního poradenství, je-li relevantní.
Jakékoliv získané částky se vykazují do hospodářského výsledku.
(v) Stanovení a vykazování očekávaných úvěrových ztrát
Oceňování očekávaných úvěrových ztrát představuje míru ztráty, která se vypočítá podle modelu
uvedeného níže. Expozici v okamžiku selhání u finančních aktiv představuje hrubou účetní hodnotu
aktiv k datu účetní závěrky.
U finančních aktiv se očekávaná úvěrová ztráta odhaduje jako rozdíl mezi veškerými smluvními
peněžními toky splatnými Společnosti na základě uzavřených smluv a veškerými peněžními toky,
diskontovaná původní efektivní úrokovou mírou.
Společnost používá pro vykazování znehodnocení finančních aktiv model tvorby opravných položek
založený na očekávaných úvěrových ztrátách (ECL model).
Finanční aktiva oceňovaná zůstatkovou hodnotou se posuzují z hlediska existence náznaků snížení
hodnoty vždy k rozvahovému dni. Proto společnost zejména sleduje, zda nenastala některá z níže
uvedených skutečností, která by vedla ke zvýšení úvěrového rizika:
-
protistrana vykazuje závažné finanční obtíže,
-
došlo k porušení smlouvy, např. prodlení při splácení nebo nesplácaní úroků či jistiny,
-
nastala situace, kdy je pravděpodobné, že na dlužníka bude vyhlášen konkurz nebo u
nějž dojde k finanční reorganizaci,
-
vymizí aktivní trh pro finanční aktivum z důvodu finančních obtíží.
Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty (ECL)
Metoda očekávaných úvěrových ztrát na snížení hodnoty bere v úvahu současnou hodnotu všech ztrát
způsobených selháním dlužníka, a to (i) během následujících dvanácti měsíců, nebo (ii) během
očekávané doby trvání finančního nástroje v závislosti na tom, zda došlo ke zhoršení kreditního rizika
od počátečního zaúčtování. Model snížení hodnoty měří opravné položky na uvěrové ztráty pomocí
třífázové metody založené na stupni zhoršení kreditního rizika od počátečního zaúčtování:
-
Fáze 1 („Stage 1“) – Pokud nedošlo k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od
prvotního zaúčtování finančního nástroje, je vykázána opravná položka ve výši
odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za 12 měsíců (očekávané úvěrové ztráty,
které vyplývají z událostí, které mohou nastat v průběhu 12 měsíců po datu účetní
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
20
závěrky). Úrokové výnosy jsou zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované
na hrubou účetní hodnotu finančního aktiva.
-
Fáze 2 („Stage 2“) – Pokud dojde k významnému nárůstu úvěrového rizika (SICR) od
prvotního zaúčtování, ale finanční nástroj není v selhání, je vykázána opravná položka
ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního
nástroje (očekávané úvěrové ztráty, které jsou důsledkem všech možných událostí
vyvolávajících ztrátu po dobu trvání finančního nástroje). Úrokové výnosy jsou
zaúčtovány metodou efektivní úrokové sazby aplikované na hrubou účetní hodnotu
finančního aktiva.
-
Fáze 3 („Stage 3“) – V této fázi jsou zahrnuty finanční nástroje v selhání. Podobně jako
u Fáze 2 je vykázána opravná položka ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým
ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje. Úrokové výnosy jsou zaúčtovány
metodou efektivní úrokové sazby aplikované na čistou účetní hodnotu finančního
aktiva.
Ocenění očekávané úvěrové ztráty
Odhad očekávaných úvěrových ztrát je modelován na základě pravděpodobnosti selhání (PD), expozice
v selhání (EAD) a ztráty (LGD). Podrobnosti k těmto statistickým parametrům/vstupům jsou následující:
-
Pravděpodobnost selhání (PD) je odhad pravděpodobnosti selhání za dané časové
období.
-
Expozice selhání (LGD) je odhad expozice selhání k budoucímu datu, s ohledem na
očekávané změny v expozici po dni účetní závěrky, včetně splátek jistiny a úroků, ať už
sjednaných ve smlouvě, nebo jinak, očekávané čerpání úvěrových příslibů, a úrok
naběhlý ze splátek po splatnosti.
-
Ztráta v selhání (LGD) je ztráta vzniklá v případě, kdy dojde k selhání. Vychází z rozdílu
mezi dlužnými smluvními peněžními toky a těmi, které věřitel očekává, že obdrží, větně
realizace příslušné zástavy.
Ocenění očekávané úrokové ztráty a zhodnocení významného nárůstu úvěrového rizika bere v potaz
informace o minulých událostech a současných podmínkách, stejně jako racionální a podložené
předpovědi budoucích událostí a ekonomických podmínek. Odhad a aplikace informací ohledně
budoucího vývoje vyžaduje použití významných odhadů.
Stanovení očekávané ztráty v selhání (LGD)
LDG je odhadovaná ztráta při selhání v určitém čase (vyjádřena jako procento). Je založena na rozdílu
mezi splatnými smluvními toky a těmi, které věřitel očekává že dostane, a to včetně peněžních toků
z realizace jakýchkoli zástav.
Při stanovování hodnoty LGD bere účetní jednotka v potaz výši zástavy k dané pohledávce, pokud má
na ni účetní jednotka právní nárok, aby v případě selhání dlužníka mohla být zástava během přiměřené
doby realizována. U zajištěných pohledávek výpočet současné hodnoty budoucích očekávaných
peněžních toků zahrnuje také náklady na realizaci související zástavy. Pro výpočet LGD bere Společnost
v úvahu zástavu pouze do výše, která není použita jako zabezpečení za jiná aktiva třetích stran, pokud
mají před Společností přednostní právo na uspokojení pohledávek (tj. hodnota takové zástavy je
ponížena o částku dlužnou přednostním věřitelům). Dále je zástava použita jen do výše hodnoty
zabezpečeného aktiva vykázaného v rozvaze.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
21
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.4
Finanční nástroje
Finanční aktiva (pokračování)
Stanovení expozice v selhání (EAD)
EAD představuje výši expozice při selhání klienta, která se následně násobí PD a LGD za účelem výpočtu
očekávané úvěrové ztráty (ECL). EAD tudíž představuje diskontní odhad expozice k budoucímu datu
selhání, přičemž beze v potaz očekávané změny v expozici po konci účetního období, a to včetně splátek
jistiny a úroku.
Vykazování opravné položky pro úvěrové ztráty ve výkazu o finanční pozici
U finančních aktiv oceňovaných zůstatkovou hodnotou je opravná položka vyjadřující očekávanou
ztrátu ze znehodnocení finančního aktiva odečtena od hrubé účetní hodnoty finančního aktiva.
Finanční závazky
Finanční závazky, které Společnost účtuje, představují závazky z obchodních vztahů a půjčky.
Společnost oceňuje veškeré finanční závazky v naběhlé hodnotě.
(a) Závazky z obchodních vztahů
Závazky z obchodních vztahů se prvotně vykazují v reálné hodnotě a následně se oceňují v naběhlé
hodnotě za použití metody efektivní úrokové sazby.
(b) Půjčky
Půjčky se prvotně vykazují v reálné hodnotě, po odečtení vynaložených transakčních nákladů. V příštích
obdobích se půjčky vykazují v naběhlé hodnotě. Jakýkoli rozdíl mezi zisky (po odečtení transakčních
nákladů) a odkupní hodnotu se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty po dobu půjčky pomocí metody
efektivní úrokové sazby.
Půjčky se klasifikují jako krátkodobé závazky, pokud Společnost nemá nepodmíněné právo odložit
vypořádání závazku o nejméně dvanáct měsíců po datu účetní závěrky.
Společnost odúčtuje finanční závazky pouze v situaci, kdy jsou povinnosti Společnosti splněny, zrušeny
nebo skončí jejich platnost. Rozdíl mezi účetní hodnotou odúčtovaného finančního závazku a
zaplaceným poplatkem za závazek je zaúčtován do hospodářského výsledku.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
22
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.5
Pohledávky z obchodních vztahů
Společnost vždy vyčísluje opravnou položku k pohledávkám z obchodního styku ve výši, která se rovná
očekávané úvěrové ztrátě za dobu trvání.
Pohledávky z obchodních vztahů bez významné finanční složky se prvotně vykazují v transakční ceně a
následně se oceňují v naběhlé hodnotě.
Ztráta ze snížení hodnoty se posuzuje na základě aktivity zákazníků, tj. dlužníkovy aktivity, a na základě
historických údajů, i konkrétních hodnocení sektoru prodeje, v závislosti na aktuálním stavu trhu a
nemožnosti pohledávky vymáhat.
Po dobu účetního období nedošlo k žádným změnám v technikách posuzování ani ve významných
předpokladech.
Ztráty ze snížení hodnoty pohledávky z obchodních vztahů jsou vykázány v rámci položky Ostatní
provozní náklady ve výkazu zisků a ztrát.
Úvěry a pohledávky se splatností delší než 12 měsíců po datu účetní závěrky se klasifikují jako
dlouhodobá aktiva.
2.6
Peníze a peněžní ekvivalenty
Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují pokladní hotovost, netermínované vklady u bank a ostatní
krátkodobé vysoce likvidní investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce. Kontokorentní účty
jsou součástí výkazů o finanční pozici v rámci krátkodobých závazků.
2.7
Základní kapitál
Základní kapitál sestává z kmenových akcií.
2.8
Rezervy
Rezervy se vykážou, má-li Společnost současný (smluvní nebo mimosmluvní) závazek, který je
důsledkem minulé události, přičemž je pravděpodobné, že Společnost bude muset tento závazek
vypořádat úbytkem zdrojů a výši takového závazku je možné spolehlivě odhadnout.
Pokud existuje řada podobných závazků, pravděpodobnost úbytku zdrojů v důsledku vyrovnání
závazků se určuje zohledněním třídy závazků jako celku. Rezerva se zaúčtuje, i když existuje jen malá
pravděpodobnost úbytku kterékoli položky zahrnuté do stejné třídy závazků.
Rezervy se oceňují současnou hodnotou výdajů potřebných na vypořádání závazku, pomocí sazby před
zdaněním, která odráží současné tržní odhady časové hodnoty peněz a rizika specifická pro závazek.
Výška rezervy se v každém období zvyšuje, aby odrážela plynutí času. Toto zvýšení se vykazuje jako
úrokový náklad.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
23
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.9
Finanční výnosy a náklady
Finanční výnosy zahrnují zejména výnosové úroky z investovaných prostředků. Výnosové úroky se ve
výsledku hospodaření časově rozlišují, přičemž se uplatňuje metoda efektivního úroku, tj. za použití
efektivní úrokové sazby, jež diskontuje předpokládané budoucí peněžní toky za dobu předpokládané
životnosti finančního nástroje. Při výpočtu úrokového výnosu se efektivní úroková sazba použije na
hrubou účetní hodnotu aktiva (pokud není aktivum znehodnoceno).
Součástí finančních výnosů jsou také zisky z přecenění derivátů a čistý kurzový zisk.
Půjčky se prvotně vykazují v reálné hodnotě, po odečtení vynaložených transakčních nákladů. Půjčky
se následně oceňují v naběhlé hodnotě; jakýkoli rozdíl mezi zisky (po odečtení transakčních nákladů) a
odkupní hodnotou se vykazuje ve výkazu o úplném výsledku po dobu půjčky pomocí metody efektivní
úrokové sazby.
Všechny ostatní výpůjční náklady se vykazují v hospodářském výsledku v období, ve kterém vznikly.
Půjčky se klasifikují jako krátkodobé závazky, pokud Společnost nemá nepodmíněné právo odložit
vypořádání závazku alespoň o dvanáct měsíců po datu účetní závěrky.
Výpůjční náklady zahrnují zejména nákladové úroky z emitovaných dluhopisů na bázi metody
efektivního úroku a dále ostatní finanční náklady jako jsou bankovní poplatky.
Součástí finančních nákladů jsou také ztráty z přecenění derivátů a čistá kurzová ztráta.
2.10 Daň z příjmů
Splatná daň se určuje podle daňových zákonů České republice k rozvahovému datu. Vedení čas od času
kontroluje jednotlivé položky uvedené v daňových přiznáních, pokud tyto položky mohou být
předmětem různých daňových interpretací, a v případě potřeby zváží vytvoření rezerv na částku,
kterou je třeba zaplatit Finančnímu úřadu.
Splatná daň představuje očekávaný odhad daně z daňového základu daného období s použitím daňové
sazby uzákoněné, resp. vyhlášené k datu účetní závěrky a veškeré doměrky a vratky za minulá období.
Odložená daň se vypočítává závazkovou metodou, přičemž se zohledňují přechodné rozdíly mezi
daňovými základy aktiv a pasiv a jejich účetní hodnotou v účetních výkazech. Odložená daň se však
nevykazuje, pokud je odvozená z prvotního zaúčtování aktiv nebo závazků v rámci transakce, které
není fúzí a která nemá žádný vliv na účetní zisk nebo zdanitelný zisk (daňovou ztrátu). Odložené daňové
pohledávky a závazky se určují pomocí daňových sazeb, které byly uzákoněny, resp. vyhlášeny k datu
sestavení účetní závěrky a očekává se, že se uplatní při realizaci související odložené daňové
pohledávky nebo při vypořádání odloženého daňového závazku.
Odložené daňové pohledávky se vykazují do výše budoucího zdanitelného zisku, který bude
pravděpodobně k dispozici při použití přechodných rozdílů.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
24
BOD 2 – VÝZNAMNÉ ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
2.11
Daň z přidané hodnoty
Finanční úřad požaduje, aby se DPH platila na netto bázi. DPH z prodeje a nákupu se účtuje ve výkaze
o finanční pozici na netto bázi. Pokud dojde ke snížení hodnoty pohledávky, ztráta ze snížení hodnoty
se vykáže v hrubé výši pohledávky, tj. včetně DPH.
2.11 Výplata dividend
Výplata dividend akcionářům Společnosti se v účetní závěrce účtuje jako závazek v období, ve kterém
jsou dividendy schválené na valné hromadě akcionářů Společnosti.
BOD 3 – PENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY
Peníze na účtech denominovaných v Kč jsou vedeny u komerční banky v České republice.
BOD 4 – POSKYTNUTÉ ÚVĚRY
(v tisících Kč)
k 31. prosinci
2022
k 31. lednu
2022
Hotovost v bance
1 374
2 000
Pokladní hotovost
-
-
Vklady
-
-
1 374
2 000
(v tisících Kč)
k 31. prosinci
2022
k 31. lednu
2022
Poskytnuté úvěry
Úvěr mateřské společnosti
348 481
-
Opravné položky k očekávaným ztrátam
(1 400)
-
Celkem
347 081
-
Dlouhodobé
348 481
-
Krátkodobé
-
-
Celkem
348 481
-
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
25
BOD 4 – POSKYTNUTÉ ÚVĚRY (pokračování)
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru poskytnutého mateřské společnosti, JTPEG
Croatia Investments, a.s. (Dále jen „JTPEG CI“) spolu s naběhlými úroky k poskytnutému úvěru jehož
splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů (viz bod 7), tj. do 7. května 2027.
Úvěr je úročen degresivní úrokovou sazbou stanovenou podle výši jistiny následovně:
-
Do výšky jistiny 229 000 tis. Kč je úroková sazba 9,92% p.a.
-
Od výšky jistiny 229 000 tis. Kč do 344 000 tis. Kč je úroková sazba 9,62% p.a.
-
Od výšky jistiny 344 000 tis. Kč do 459 000 tis. Kč je úroková sazba 9,51% p.a.
-
Od výšky jistiny 459 000 tis. Kč do 574 000 tis. Kč je úroková sazba 9,39% p.a.
-
Od výšky jistiny 574 000 tis. Kč je úroková sazba 9,36% p.a.
Úroky jsou splatné spolu s jistinou, tj. do 7. května 2027. S poskytnutím úvěru nebyly spojené žádné
vstupní poplatky. Nominální úroková sazba odpovídá efektivní sazbě. Nesplacené úroky jsou
kapitalizovány do jistiny úvěru na roční bázi.
Úvěr byl uzavřen jako rámcový až do výše 1 065 000 tis. Kč. Úvěr byl poskytnut z prostředků vybraných
z emitovaných dluhopisů. Dlužník je povinen před každým čerpáním předložit věřiteli Žádost o čerpání,
ve které prohlašuje, že je v souladu s Prohlášeními v původní smlouvě, a to zejména že není v úpadku.
Žádost o čerpání muže dlužník předložit za podmínky že věřitel zinkasoval prostředky z prodeje
dluhopisů. Dlužník je oprávněn jistinu předčasně splácet po předchozím oznámení věřiteli. Peněžní
toky z úvěrů mateřské společnosti odpovídají peněžním tokům z emitovaných dluhopisů.
Podrobné informace o úvěru mateřské společnosti k 31. prosinci 2022 jsou uvedeny v tabulce níže:
K 31. prosinci 2022
Informace o vykázaném znehodnocení
Opravná položka je interně kalkulována ve výši odpovídající očekávaným úvěrovým ztrátám za 12
měsíců (očekáváné úvěrové ztráty, které vyplývají z událostí, které mohou nastat v průběhu 12 měsíců
po datu účetní závěrky), tzn. V rámci „Fáze (Stage)1“. V průběhu účetního období nedošlo k přesunům
mezi jednotlivými úrovněmi, tedy v rámci klasifikací Stage 1 až 3. Úvěr není zajištěn.
V rámci prováděné analýzy Společnost uzavřela, že znehodnocení je významné, a proto byla opravná
položka ve výši 1 400 tisíc Kč vykázaná v účetní závěrce k 31. prosinci 2022 do výkazu zisků a ztráty.
Způsob stanovení výše opravné položky, spolu s parametry PD a LGD
je blíže popsán v bodě 11 –
Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
26
BOD 4 – POSKYTNUTÉ ÚVĚRY (pokračování)
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované
pořizovací ceně:
Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované ceně jsou zařazeny do úrovně 3 hierarchie
reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2.1 (iv) – Používaní odhadů a
úsudků).
Reálná hodnota vychází z ocenění diskontovaných peněžních toků vyplývajících ze smluvního práva na
úhradu jistiny a příslušenství (úroku počítaného nominální úrokovou sazbou), které společnost k 31.
prosinci 2022 za dlužníkem měla. Vzhledem k tomu, že Společnost vede výše uvedené nástroje
v amortizované pořizovací ceně, nemají změny reálné hodnoty dopad do finančních výkazů
Společnosti.
BOD 5 – POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ A JINÉ POHLEDÁVKY
Časové rozlišení představuje náklady příštích období – odměnu administrátora spojenou s emisí
dluhopisů (viz bod 7), jež není součástí efektivní úrokové sazby a nevstupuje tak do ocenění vydaných
dluhopisů.
K 31. prosinci 2022 i k 31. lednu 2022 byly ve lhůtě splatnosti všechny pohledávky z obchodních vztahů
a jiná aktiva.
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Úvěr JTPEG CI
347 081
348 421
-
-
Celkem
347 081
348 421
K 31. prosinci 2022
(v tisících Kč)
K 31. lednu 2022
(v tisících Kč)
k 31. prosinci
2022
k 31. lednu
2022
Pohledávky z obchodních vztah
ů
4
-
Náklady příštích období
101
-
Celkem
105
-
Z toho krátkodobé
105
-
Celkem
105
-
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
27
BOD 6 –ZÁKLADNÍ KAPITÁL
K 31. prosinci 2022 byla hodnota základního kapitálu Společnosti 2 000 tis. Kč, který byl 100%
splacen.
Akcionáři Společnosti k 31. prosinci 2022:
Společnost JTPEG Croatia Investments, a.s. je vlastníkem 9 akcií na jméno v nominální hodnotě
200 000,- Kč za akcii a 10 ks akcií na jméno v nominální hodnotě 20 000,- Kč za akcii, což představuje
100 % základního kapitálu Společnosti spolu s veškerými právy k nim náležejícím.
BOD 7 – VYDANÉ DLUHOPISY
Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulce níže:
K 31. prosinci 2022
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
JTPEG Croatia Investments, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Podíl na základním kapitálu
(v tisících Kč)
k 31. prosinci
2022
k 31. lednu
2022
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací hodnotě
347 609
-
Celkem
347 609
-
Dlouhodobé
347 609
-
Krátkodobé
-
-
Celkem
347 609
-
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
28
BOD 7 – VYDANÉ DLUHOPISY (pokračování)
JTPEG Croatia Financing I, a.s. vydala v období od 31. ledna 2022 do 31. prosince 2022 (tranše 1-4)
dluhopisy s názvem JTPEG C.F. 0,00/27 ISIN CZ0003539892. Jsou kótovány na pražské burze cenných
papírů. Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu je 1 000 Kč. Maximální počet dluhopisů, které mohou
být vydány, je 710 000 kusů v případě, že celková jmenovitá hodnota emise nepřesáhne 710 000 000
Kč, nebo 1 065 000 kusů v případě, že celková jmenovitá hodnota emise bude navýšena na 1 065 000
000 Kč. Dluhopisy nejsou úročeny. Výnos z dluhopisů je představován rozdílem mezi jmenovitou
hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem. Dluhopisy jsou splatné 10. května 2027.
Společnost k 31. prosinci emitovala 710 000 kusů dluhopisů z toho 201 000 kusů je na knihách
Společnosti.
Emitent má právo vždy ke kvartálnímu výročí data předčasně splatit všechny dosud nesplacené
dluhopisy počínaje uplynutím jednoho roku od data emise.
Čistý výtěžek emise dluhopisů byl použit na poskytnutí úročené půjčky akcionáři (viz bod 4). Dluhopisy
2022 byly ve svém ocenění iniciálně poníženy o transakční náklady ve výši 10 541 tis. Kč vynaložené v
souvislosti s emisí. Tyto náklady se stávají součástí úrokových nákladů po dobu existence dluhopisů
prostřednictvím použití efektivní úrokové sazby.
Emise je vydána podle českého práva formou veřejné nabídky.
Akcionář Společnosti (Ručitel) vydal dne 11. dubna 2022 „Ručitelské prohlášení“ ve kterém se
neodvolatelně, absolutně a bezpodmínečně zavazuje uspokojit Zajištěné dluhy na základě písemné
výzvy příslušného Vlastníka dluhopisů, případně jeho oprávněného zástupce, pokud je Společnost –
emitent nesplní řádně a včas.
Pohyb ve finančních závazcích – Vydané dluhopisy
Dluhopisy jsou oceňovány v amortizované pořizovací ceně a teda součástí ocenění jsou i transakční
náklady (náklady emise). Naběhlý úrok je kalkulován metodou efektivní úrokové míry (EÚM).
(v tisících Kč)
S tav k 31. lednu 2022
0
Emisní hodnota vydaných dluhopisů
341 785
Náklady emise
(10 541)
Naběhlý úrok
16 365
Stav k 31. prosinci 2022
347 609
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
29
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované
pořizovací ceně:
Úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 1 hierarchie
reálné hodnoty, protože jsou obchodovány na burze a mají kotovanou tržní cenu (více podrobností o
oceňovacích metodách viz bod 2.1 (iv) – Používaní odhadů a úsudků). Reálná hodnota pro úroveň 1
byla vypočítána na základě aktuálně kótované ceny dluhopisů k 31. prosinci 2022.
BOD 8 – ZÁVAZKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ A JINÉ ZÁVAZKY
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly k 31. prosinci 2022 ani k 31. lednu 2022 zajištěny.
Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před
zveřejněním účetní závěrky. Daňové závazky představují kromě závazku z titulu splatné daně z příjmů
právnických osob i další položky (mj. daň z přidané hodnoty).
Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými
závazky, je popsáno v bodě 11 – Postupy Řízení rizik a zveřejňování informací.
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Vydané dluhopisy v
amortizované pořizovací
ceně
347 609
351 210
-
-
Celkem
347 609
351 210
(v tisících Kč)
K 31. prosinci 2022
K 31. lednu 2022
(v tisících Kč)
k 31. prosinci
2022
k 31. lednu
2022
Závazky z obchodních vztah
ů
a jiné závazky
129
-
Závazky ze sociálního zabezp. A zdravotního pojištění
15
Stát - daňové závazky
13
-
157
-
Z toho krátkodobé
157
-
Celkem
157
-
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
30
BOD 9 – OSTATNÍ NÁKLADY
Odměna statutárnímu auditorovi za audit zahajovací rozvahy k 31. lednu 2022 činila 97 tis. Kč. Odměna
statutárnímu auditorovi za předběžný audit k 31. prosinci 2022 činila 206 tis. Kč. Neauditní služby
nebyly auditorem v roce 2022 provedeny.
BOD 10 – ZISKY/ZTÁTY Z FINANČNÍCH NÁSTROJŮ A ÚROKOVÁ MARŽE
Výnosové úroky se vztahují k poskytnutému úvěru a nákladové úroky k emitovaným dluhopisům.
Ostatní finanční náklady představují náklady na platební styk a v běžném období dále především
administrativní náklady spojené s dluhopisy, jež jsou spojeny s obsluhou daného titulu. Transakční
náklady spojené s emisí jsou zahrnuty v úrokových nákladech (viz bod 7).
Společnost k 31. prosinci 2022 vykázala v účetní závěrce opravnou položku k poskytnuté půjčce ve výši
1 400 tis. Kč. Výpočet opravné položky je blíže rozveden v bodu 11 – Postupy řízení rizik a zveřejňování
informací v části (a) – Kreditní riziko.
(v tisících Kč)
k 31. prosinci
2022
k 31. lednu
2022
Náklady na pronájem
45
-
Náklady na učetnictví, daňové poradenství
290
-
Náklady na audit
303
Osobní náklady
45
Ostatní náklady
41
-
Celkem
724
-
(v tisících Kč)
k 31. prosinci
2022
k 31. lednu
2022
Finanční výnosy
Úrokové výnosy - spřízněné strany
17 488
-
Kurzové zisky
-
-
Finanční výnosy
17 488
-
Úrokové náklady - dluhopisy
(16 365)
-
Kurzové ztráty
(3)
Opravná položka k půjčce
(1 400)
Ostatní finanční náklady
(202)
-
Finanční náklady
(17 970)
-
Zisk/ztráta celkem
(482)
-
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
31
BOD 11 - ŘÍZENÍ FINANČNÍHO RIZIKA
POSTUPY ŘÍZENÍ RIZIK A ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ
V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž
tato rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko a riziko likvidity.
a)
Kreditní riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním
nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů.
Společnost poskytla úvěr mateřské společnosti JTPEG Croatia Investments, a.s. ve výši jistiny
včetně nedočerpaného úvěrového rámce 1 065 000 tis. Kč. Mateřská společnost JTPEG Croatia
Investments, a.s. se soustřeďuje na financování investic do projektů v hotelovém byznysu
v Chorvatsku. K 31. prosinci 2022 činila poskytnutá jistina 330 993 tis. Kč, nedočerpaný rámec
734 007 tis. Kč. Úvěr je poskytnut z prostředků vybraných z již upsaných dluhopisů, viz také bod 4.
Společnost má vlastní systém pro posuzování kreditního rizika a na základě pravidelných informací
vyhodnocuje schopnost dlužníka splácet.
Společnost přiřazuje aktivům stupeň rizikovosti založený na datech, která vycházejí z předpokladu
možného rizika ztráty (vyplývajícího např. z finančních výkazů společnosti, externího ratingu,
manažerských výpočtů a předpokládaných peněžních toků, dostupných informací o zákazníkovi
v médiích atp.) či možného rizika pozdní úhrady, na které se použije kvalifikované posouzení
kreditního rizika.
Stupeň kreditního rizika je určen za použití kvalitativních a kvantitativních faktorů, které jsou
indikátorem pro eventuální riziko úpadku a jsou v souladu s externí definicí ratingových agentur.
Pravděpodobnost úpadku je pak přidělena na základě historických dat, jež tyto agentury sbírají.
Zohlednění tzv. forward looking information (FLI)
Společnost zohledňuje při měření ECL výhledové informace. Společnost definuje tří ekonomické
scénáře:
-
Scénář č. 1 zohledňuje mírné zhoršení výkonnosti/hodnoty a mírný nárůst PD.
-
Scénář č. 2 zohledňuje výrazné zhoršení výkonnosti/hodnoty a výrazný nárůst PD.
-
Scénář č. 3 reprezentuje katastrofickou situaci poklesu hodnoty a nárůstu PD.
U scénáře 1
se použil diskont na hodnotu aktiv/CF ve výši 10 %, u scénáře 2 se použil diskont 50
% a u scénáře 3 se použil diskont 90 %.
Valuace společnosti JTPEG Croatia Investment
byla připravena na základě dvoufázové metody
diskontovaných peněžních toků (DCF) jako primárního přístupu pro valuaci provozních společností
generujících tržby z poskytováni turistických služeb nebo prodeje léku. Výsledky primárního
přístupu dle DCF jsme rovněž srovnali s tržními metodami ocenění na základě transakcí
srovnatelných společností a veřejně obchodovaných společností.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
32
2022
Scénář
1
2
3
Váhy scénářů
70%
20%
10%
Váhy jednotlivých scénářů jsou stanoveny na základě odborného posouzení. Komplexní přezkum
návrhu scénářů provádí manažment jednou ročně.
Měření Expected credit loss (ECL)
ECL se vypočítává na základě Pravděpodobnosti selhání Probability of Default (PD), Loss Given
Default (LGD) a EAD.
PD se přebírá z každoročně zveřejňovaných zpráv „Annual default study“ vydávané společnostmi
souhrnně nazývané „Moody’s” na svých stránkách (www.moodys.com).
V případě financování holdingové společnosti, je dále zkoumáno a zařazeno do kategorie dle
faktické podnikatelské činnosti.
Z důvodu zahrnutí „forward-looking“ přístupu se převzaté PD v každém stresovém scénáři
zvyšuje/snižuje, aby se zohlednily případné budoucí negativní/pozitivní tržní vlivy. Úprava PD se
provádí přes PD multiple. PD je k 31.12.2022 4,054%. PD multiplikátor ke konkrétnímu scénáři je
1.0x, 1.2x, 1.5x
LGD určuje, jak velká je ztráta z EAD v případě defaultu, tedy i jak velká je návratnost (recovery
rate).
Recovery rate = 1 - LGD
LGD je individuálně vypočtené ke každému aktivu na základě stresových scénářů.
Změna vykázaného znehodnocení byla proúčtována ve prospěch finančních nákladů.
Společnost též vnímá rozdíly mezi ekonomickými podmínkami během období, za které se sbírají
historická data, současnými podmínkami a očekávanými ekonomickými podmínkami po dobu
předpokládané doby půjčky.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
33
Kreditní riziko podle typu protistrany
k 31. prosinci 2022
(v tisících Kč)
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
0
1 374
1 374
Pohledávky z obchodních vztah
ů
a jiná aktiva
105
105
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
347 081
0
347 081
Celkem
347 186
1 374
348 560
k 31. lednu 2022
(v tisících Kč)
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
0
2 000
2 000
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
0
0
-
Celkem
0
2 000
2 000
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
34
Dlužník je mateřskou společností a společnost na základě provedené analýzy shledala titul pro
úpravu vykázané hodnoty úvěru k rozvahovému dni, protože dopad zohlednění kreditního rizika
ve výkazech společnosti je materiální – viz. bod 4/ Informace o vykázaném znehodnocení.
b)
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými
finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností
k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení
finančních závazků, nikoli však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které
nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof.
Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních aktiv a závazků Společnosti v členění podle
splatnosti, konkrétně podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro
případy, kdy existuje možnost dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob
posuzování. Z tohoto důvodu se u závazků počítá se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se
počítá se splacením v nejpozdnější možné lhůtě. Aktiva a závazky, které nemají smluvně
stanovenou dobu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie „Nedefinováno“.
Kreditní riziko podle teritoria protistrany
k 31. prosinci 2022
(v tisících Kč)
Česká
republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
1 374
1 374
Pohledávky z obchodních vztah
ů
a jiná aktiva
105
105
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
347 081
347 081
Celkem
348 560
348 560
k 31. lednu 2022
(v tisících Kč)
Česká
republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
2 000
2 000
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
0
-
Celkem
0
0
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
35
BOD 11 - ŘÍZENÍ FINANČNÍHO RIZIKA
POSTUPY ŘÍZENÍ RIZIK A ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ (pokračování)
c)
Měnové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu kurzu, neboť většina transakcí se
odehrává ve funkční měně.
d)
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená
aktiva a úročené závazky mají obdobné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši. Délka doby,
po kterou má určitý finanční nástroj pevnou úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný
finanční nástroj vystaven úrokovému riziku. Úročené aktiva a závazky mají stanovenou
k 31. prosinci 2022
(v tisících Kč)
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní
toky
Méně než
3 měsíce
3 měsíce
až 1 rok
1-5 let
Nedefinováno
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
1 374
1 374
1 374
0
0
0
Pohledávky z obchodních vztah
ů
a jiná aktiva
105
105
105
0
0
0
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
347 081
519 198
0
0
519 198
0
Celkem
348 560
520 677
1 479
0
519 198
0
Závazky
Finanční nástroje a
finanční závazky
347 609
509 000
0
0
509 000
0
Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky
112
112
112
0
0
0
Celkem
347 721
509 112
112
0
509 000
0
Čistý stav rizika likvidity
839
11 565
1 367
0
10 198
0
Kumulovaný stav rizika
1 367
11 565
11 565
k 31. lednu 2022
(v tisících Kč)
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní
toky
Méně než
3 měsíce
3 měsíce
až 1 rok
1-5 let
Nedefinováno
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
2 000
2 000
2 000
0
0
0
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
0
0
0
0
0
0
Celkem
2 000
2 000
2 000
0
0
0
Závazky
Finanční nástroje a
finanční závazky
0
0
0
0
0
0
Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky
0
0
0
0
0
0
Celkem
0
0
0
0
0
0
Čistý stav rizika likvidity
2 000
2 000
2 000
0
0
0
Kumulovaný stav rizika
2 000
2 000
2 000
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
36
BOD 11 - ŘÍZENÍ FINANČNÍHO RIZIKA
POSTUPY ŘÍZENÍ RIZIK A ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ (pokračování)
pevnou úrokovou sazbu. Níže uvedená tabulka uvádí údaje o rozsahu úrokového rizika Emitenta
podle smluvní lhůty splatnosti finančních nástrojů. Aktiva a závazky, které nemají smluvně
stanovenou lhůtu nebo jsou úročené, jsou seskupeny do kategorie „Nedefinováno“.
Finanční informace týkající se úročených a neúročených aktiv a závazků a jejich smluvní data
splatnosti či přecenění jsou:
k 31. prosinci 2022
(v tisících Kč)
Do 1 roku
1 rok až 5
let
Nedefinová
no
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
1 374
0
0
1 374
Pohledávky z obchodních vztah
ů
a jiná aktiva
105
0
0
105
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
0
347 081
0
347 081
Celkem
1 479
347 081
0
348 560
Závazky
Finanční nástroje a
finanční závazky
0
347 609
0
347 609
Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky
112
0
0
112
Celkem
112
347 609
0
347 721
Čistý stav úrokového rizika
1 367
(528)
0
839
Kumulovaný stav úrokového rizika
839
k 31. lednu 2022
(v tisících Kč)
Do 1 roku
1 rok až 5
let
Nedefinová
no
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
2 000
0
0
2 000
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
0
0
0
0
Celkem
2 000
0
0
2 000
Závazky
Finanční nástroje a
finanční závazky
0
0
0
0
Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky
0
0
0
0
Celkem
0
0
0
0
Čistý stav úrokového rizika
2 000
0
0
2 000
Kumulovaný stav úrokového rizika
2 000
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
37
BOD 11 - ŘÍZENÍ FINANČNÍHO RIZIKA
POSTUPY ŘÍZENÍ RIZIK A ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ (pokračování)
Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 4 a 7 – Poskytnuté úvěry a Vydané
dluhopisy.
Analýza citlivosti
Vzhledem k tomu, že Společnost vykazuje finanční aktiva a závazky v modelu naběhlé hodnoty,
změna reálné hodnoty nemá dopad na výsledek hospodaření Společnosti.
Společnost též posuzuje citlivost na změnu kreditního rizika dlužníka. Změní-li se jeho bonita,
pravděpodobnost ztráty se též změní. Pokud se pravděpodobnost selhání zvýší či sníží o 10%,
změna ECL bude nemateriální.
Společnost též vnímá rozdíly mezi ekonomickými podmínkami během období, za které se sbírají
historická data, současnými podmínkami a očekávanými ekonomickými podmínkami po dobu
předpokládané doby půjčky.
e)
Provozní riziko
Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí,
neefektivnosti nebo ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí
všem podnikatelským subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládaní provozních rizik
nese vedení Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:
-
Požadavky na sesouhlasení a monitorování transakcí
-
Identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,
-
Získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a
nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí
rozhodnutí o:
•
Uznání jednotlivých existujících rizik,
•
Zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů, nebo
•
Zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.
Společnost má zřízen výbor pro audit.
Společnost se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které
stanoví obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
38
BOD 11 - ŘÍZENÍ FINANČNÍHO RIZIKA
POSTUPY ŘÍZENÍ RIZIK A ZVEŘEJŇOVÁNÍ INFORMACÍ (pokračování)
f)
Oceňování v reálné hodnotě
Společnost uplatňuje řadu účetních postupů a zveřejňovaných informací, které vyžadují, aby byla
stanovena reálná hodnota finančních i nefinančních aktiv a závazků.
Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě vstupních údajů
použitých při oceňování:
-
Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků.
-
Úroveň 2: jiné údaje než kótované tržní ceny aktiv a závazků zahrnuté do úrovně 1, které jsou
zjistitelné buď přímo (tj. cena) nebo nepřímo (tj. odvozené od ceny).
-
Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které nejsou založeny na zjistitelných
tržních údajích (nezjistitelné vstupní údaje).
Reálná hodnota finančních nástrojů obchodovaných na aktivních trzích vychází z kótovaných tržních
cen k datu výkazu o finanční pozici. Trh se považuje za aktivní, pokud jsou kótované ceny známé díky
aktivitám burzy cenných papírů, makléřů, průmyslové skupiny nebo regulátora a pokud představují
skutečné a pravidelné tržní transakce za běžných obchodních podmínek.
Reálná hodnota finančních nástrojů, které nejsou obchodovány na aktivním trhu (např. na trhu OTC
derivátů), se stanovují pomocí oceňovacích metod. Tyto oceňovací metody vyžadují maximální využití
zjistitelných tržních údajů, pokud je to možné, a co nejméně se spoléhají na odhady specifické pro
účetní jednotku. Pokud jsou zjistitelné všechny významné vstupní proměnné, odhad reálné hodnoty se
klasifikuje jako úroveň 2.
Pokud jeden nebo více významných vstupních proměnných nevychází ze zjistitelných tržních údajů,
odhad reálné hodnoty se klasifikuje jako úroveň 3.
Oceňování investic v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty (FVPL) a do ostatního úplného výsledku
(FVOCI)
Existence zveřejněných cenových nabídek na aktivním trhu je nejlepším důkazem reálné hodnoty, a
proto se tyto kótované ceny (ceny efektivního trhu) používají jako primární metoda pro oceňování
finančních aktiv a závazků v obchodním portfoliu. Není-li trh finančního nástroje aktivní, Společnost
stanoví reálnou hodnotu pomocí oceňovací metody. Mezi oceňovací metody patří:
•
použití tržních hodnot, které jsou nepřímo spjaty s oceňovaným nástrojem, odvozených od
produktů s podobným rizikem (porovnatelný přístup);
•
oceňování prováděné pomocí vstupů (i když jen částečně), které nevyplývají z parametrů
zjistitelných na trhu, pro které se používají odhady a předpoklady formulované hodnotitelem
(značka k modelu).
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
39
BOD 12 – SPŘÍZNĚNÉ OSOBY
a)
Osoby ovládající
Společnost je součástí konsolidačního celku J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED, která je
zároveň konečnou ovládající společností.
Všechny transakce se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných
s transakcemi s nespřízněnými stranami. Zůstatky nesplacené k rozvahovému dni nejsou nijak
zajištěny a jejich vypořádaní se očekává formou peněžní platby. Jejich přehledy jsou
poskytnuty dále. Informace týkající se založení mateřské společnosti a jejich vlastnické
struktury byly zveřejněny v konsolidované účetní závěrce společnosti J&T PRIVATE EQUITY
GROUP LIMITED za účetní období 2021.
b)
Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami
Všechny transakce byly realizovány za podmínek obvyklých v obchodním styku.
Transakce s klíčovými členy vedení
Členové vedení Společnosti neobdrželi žádné významné peněžní či nepeněžní plnění za
období od 31.ledna 2022 do 31. prosince 2022.
BOD 13 – PODMÍNĚNÁ AKTIVA A PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY
Společnost nevede žádné spory, neposkytla žádné záruky a není si vědoma ani žádných jiných
podmíněných aktiv a závazků, které by případně v budoucnu mohly ovlivnit finanční situaci
Společnosti.
k 31. prosinci 2022
(v tisících Kč)
Pohledávky a
ostatní
finanční
aktiva
Přijaté
finanční
záruky
Poskytnuté
přísliby
závazky a
ostatní
nefinanční
závazky
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
Z titulu poskytnutého úvěru
347 081
0
734 007
0
Z titulu pohledávek z obchodního styku
0
0
0
0
Z titulu závazk
ů
z obchodního styku
0
0
0
0
Z titulu vydaných dluhopis
ů
0
0
0
0
Celkem
347 081
0
734 007
0
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
40
BOD 14 - INFORMACE K DOPADŮM PANDEMIE COVID-19
Na konci roku 2019 se poprvé objevily zprávy z Číny týkající se COVID-19 (koronavirus). V prvních
měsících roku 2020 se virus rozšířil do celého světa a negativně ovlivnil mnoho zemí. Opatření přijatá
k zabránění infekce COVID-19 omezují obchodní činnosti společností zejména v cestovním ruchu a
stravování.
Provoz společností ve skupině podnikající v segmentu provozu hotelů a kempů byl v roce 2020 ovlivněn
pandemií COVID-19, a to především kvůli omezujícím opatřením uvaleným na hlavní příchozí trhy,
které vedly k pozdnímu otevření hotelů a kratší hlavní sezóně.
S ohledem na situaci, společnosti ve skupině významně snížily své investice a přizpůsobily operace
pouze na údržbu investic. Celkově byla likvidita samotných společností udržována prostřednictvím
snižování nákladů ve všech segmentech a sjednáváním moratoria na splácení půjček.
Vývoj sezóny 2022 potvrzuje očekávání o postupném návratu tržeb na předcovidové úrovně.
Během roku 2022 nedošlo k žádnému negativnímu dopadu COVID-19 na cestovní ruch skupiny, navíc
to mělo pozitivní dopad, protože hosté znovu objevili Chorvatsko jako destinaci.
V roce 2023 vidíme, že tento trend bude pokračovat a COVID-19 nebude mít žádný dopad na obchod
s očekávaným dalším růstem, jakmile se čínský trh plně otevře pro destinace, které jsou více závislé na
letecké dopravě (Korčula a Orebić).
Pokud jde o velkoobchod s farmaceutickými výrobky, kde mateřská společnost působí prostřednictvím
podílu v Auctor Holding a.s., epidemie COVID-19 neměla významnější vliv na hospodářské výsledky
Společnosti a Skupina nevyužívala podporu poskytnutých Chorvatskou republikou společnostem,
jejichž podnikání bylo proto ohroženo.
BOD 15 –GEOPOLITICKÁ SITUACE NA UKRAJINĚ
V únoru 2022, po uznání samozvané Doněcké lidové republiky a Luhanské lidové republiky Ruskou
federací a její následné invazi na Ukrajinu, eskaloval vojenský konflikt mezi těmito dvěma státy a rozšířil
se do dalších ukrajinských regionů. Současná eskalace tohoto konfliktu bude mít pravděpodobně
neblahý dopad na politické a podnikatelské prostředí na Ukrajině, včetně schopnosti mnoha subjektů
pokračovat v běžné činnosti. V reakci na nepřátelské akce Ruské federace vůči Ukrajině řada zemí,
včetně Spojených států amerických, Spojeného království a Evropské unie, zavedla anebo rozšířila
ekonomické sankce proti řadě ruských fyzických a právnických osob. Mezi sankce patří mimo jiné
zmrazení aktiv, omezení obchodu a zákaz cestování. Rozšířené sankce již měly nebo se očekává, že
budou mít další vliv na ekonomickou nejistotu v Rusku, včetně volatilnějších akciových trhů, oslabení
ruského rublu, snížení přílivu místních i zahraničních přímých investic a výrazného zpřísnění
dostupnosti úvěrů. V důsledku toho mohou mít některé ruské subjekty potíže s přístupem na
mezinárodní akciové a dluhové trhy a mohou být stále více závislé na státní podpoře svých operací.
Dlouhodobé dopady uložených a případných dodatečných sankcí je obtížné určit.
Společnost ani mateřská společnost které byly poskytnuty získané prostředky z emise dluhopisů
nemá žádnou přímou investici s expozicí na Ukrajině nebo v Rusku a s ohledem na výše uvedené
události do budoucna neplánuje investovat do investic exponovaných v těchto zemích.
Společnost JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Účetní závěrka za období od 31.1.2022
(vznik společnosti)
do 31.12.2022
41
BOD 16 – NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI
Dne 21. března 2023 Společnost prodala 51 000 ks dluhopisů evidovaných na knihách Společnosti za
36 440 tis. Kč. K tomuto datu na knihách společnosti zůstalo 150 000 ks dluhopisů. Následně
Společnost poskytla výtěžek z prodeje dluhopisů mateřské společnosti JTPEG Croatia Investments a.s.
(Ručiteli) ve výši 35 700 tis. Kč. ve smyslu smlouvy o úvěru (bod 4).
Ručitel uzavřel se společností NOVA CAMPING d.o.o. Smlouvu o půjčce do výši 15 000 000,- EUR na
dofinancování výstavby kempu na ostrově Pag se splatností 30.6.2023. Úvěrový rámec bude plně
dočerpán do 30.4.2023. Ručitel získal prostředky na výše uvedenou půjčku od společnosti J & T Private
Equity B.V.
Dne 20. dubna 2023 Společnost rozhodla o prodloužení veřejné nabídky dluhopisů, a tedy stanovení
Dodatečné emisní lhůty až do 30.6.2024. Původní lhůta na emisi dluhopisů uplyne dne 22.4.2023.
Dne 27. dubna 2023 Společnost prodala 75 000 ks dluhopisů evidovaných na knihách Společnosti za 54
082 tis. Kč. K tomuto datu na knihách společnosti zůstalo 75 000 ks dluhopisů. Následně Společnost
poskytla výtěžek z prodeje dluhopisů mateřské společnosti JTPEG Croatia Investments a.s. (Ručiteli) ve
výši 53 080 tis. Kč. ve smyslu smlouvy o úvěru (bod 4).
Vedení společnosti nejsou známy k datu sestavení této účetní závěrky další významné následné
události.
V Praze, dne 28. dubna 2023
-----------------------------------------------------
Karol Maár
člen správní rady
ZPRÁVA O
VZTAZÍCH
Zpracovaná statutárním orgánem Ovládané osoby v
souladu s
ustanovením § 82 zákona č. 90/2012
Sb., o
obchodních společnostech a
družstvech (zákon o
obchodních korporacích), ve znění pozdějších
předpisů (dále jen „
ZOK
“) za účetní období roku 20
22
(dále jen „
Zpráva o
vztazích
“)
I.
Struktura vztahů
1.
Ovládaná osoba
Obchodní firma
:
JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Sídlo:
Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika
Identifikační číslo:
142 00 279
Rejstříkový zápis:
Obc
hodní rejstřík vedený Městským soudem v
Praze, sp. zn. B 27013
(dále jen „
Společnost
“ nebo „
Ovládaná osoba
“)
2.
Ovládající
osoba
Obchodní firma:
J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED
Sídlo:
Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 18,
1061 Nikósie, Kyperská re
publika
Registrační číslo:
HE 327810
Zapsaná:
v
oddělení zápisů společností Ministerstvem energetiky, obchodu
a
průmyslu, Oddělení registrátora společností a
duševního vlastnictví
Nikósie
(dále jen „
Ovládající osoba
“)
Ovládající osoba prostřednictvím
100%
dceř
i
né společnosti
JTPEG Croatia Investments, a.s.
nepřímo
vlastnila k 31.12.2022
akcie odpovídající 100% podílu na základním kapitálu Ovládané
osoby.
3.
Struktura vztahů
V
níže uvedeném grafu je naznačena zjednodušená struktura vztahů skupiny patřící pod
Ovládající osobu k
31. 12. 2022.
Informace o ostatních společnostech ovládaných Ovládající osobou (natož společnostech, které
jsou dále ovládané prostřednictvím těchto osob), není ve vztahu k Ovládané osobě nezbytné ani
účelné uvádět
pro zachování přehlednosti a vypovídací schopnosti této zprávy o vztazích, a to
s
ohledem na rozsah těchto subjektů a neprovázanost těchto dalších subjektů s
Ovládanou
osobou.
4.
Osoby ovládané stejnou Ovládající osobou
Jak je patrné z
uvedené struktury, Ovládající osoba přímo ovládá vetší množství společností a
prostřednictvím těchto dceřiných společností řadu dalších společností ovládá i nepřímo.
Vzhledem ke skutečnosti, že Společnost je v
rámci seskupení vysoce autonomní, nevyvíjí
žádnou podnikatelskou činnost s
jinou osobou v
seskupení, s
výjimkou úročené půjčky
poskytnuté mateřské společnosti
JTPEG Croatia Investments, a.s.
se sídlem Sokolovská
700/113a, Praha, identifikační číslo
063 59 574 z
čistého výtěžku
z
emise dluhopisů
nepovažuje
představenstvo
Společnosti za nezbytné a účelné, uvádět detailní informace o ostatních
společnostech ovládaných stejnou Ovládající osobou, či dokonce uvádět veškeré společnosti,
které jsou dále ovládané prostřednictvím těchto o
sob.
II.
Úloha Ovládané osoby
Společnost je nezávislá a
vysoce autonomní společnost, která je pouze definičně ovládanou
osobou.
III.
Způsob a
prostředky ovládaní
Společnost není ovládaná jinak než prostřednictvím rozhodnutí je
d
iného akcionáře Společnosti.
Mezi Společností, Ovládající osobou a/nebo Osobami ovládanými stejnou ovládající osobou
není uzavřena žádná speciální smlouva a
tyto osoby společně
nevyvíjeli žádnou podnikatelskou
či nepodnikatelskou činnost.
IV.
Přehled jednání dle § 82
odst
. 2 písm. d) ZOK
Společnost na základě Sm
l
ouvy o půjč
ce
uzavřené mezi Společností a ovládající osobou JTPEG
Croatia Investments, a.s.
poskytla půjčku
z
prostředků získaných emisí dluhopisů. Úvěrový
rámec je
až do výš
e 1.065.000.000, -
Kč. Půjčka je splatná
spolu s
příslušenstvím 7. května
2027.
Mateřská společnos
t JTPEG Croatia Investments, a.s.
vydala dne 11. dubna 2022 Ručitelské
prohlášení
na
základě
kterého se JTPEG Croatia Investments, a.s. jako ručitel zavazuje
vlastníkům
dluhopis
ů
emitovaných Společností, že na základě písemné výzvy příslušného
vlastníka dluhopisů
uspokojí zajištěné dluhy pokud je Společnost –
emitent nesplní řádně a včas
,
přičemž zajištěnými dluhy se rozumí dluhy Společností –
emitenta vůči vlastníkům dluhopisů
z
jimi vlastněnými dluhopisy.
Společnost v
relevantním období neučinila žádná jiná jednání,
která by byla učiněna na popud nebo v
zájmu Ovládající osoby nebo Osob ovládaných stejnou
ovládající osobou, týkající se majetku, který přesahuje
10 %
vlastního kapitálu Společnosti
.
V.
Přehled vzájemných smluv
V
relevantním období byly
uzavřeny následující
smlouvy mezi
Ovládanou osobou a
Ovládající
osobou
nebo Osobami ovládaným
i stejnou osobou:
-
Smlouva o půjčce
uzavřená mezi společností a JTPEG Croatia Investments, a.s.
na
základě které
Společnost poskytla mateřské společnosti JTPEG Croatia Investments, a.s. prostředk
y
získané
z
čistého výtěžku z
emise dluhopi
sů
až do výše
1.065.000.000, -
Kč.
s
e splatností 7. května
2027.
-
Ručitelské prohlášení na
základě,
kterého se JTPEG Croatia Investments, a.s. jako ručitel
zavazuje vlastníkům dluhopisů emitovaných Společností, že na základě písemné výzvy
příslušného vlastníka dluhopisů uspokojí zajištěné dluhy pokud je Společnost –
emitent nesplní
řádně a včas, přičemž
zajištěnými dluhy se rozumí dluhy Společností –
emitenta vůči vlastníkům
dluhopisů z
jimi vlastněnými dluhopisy.
Smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek a z
titulu smluv Společnosti
nevznikla žádná újma.
VI.
Posouzení vzniku újmy Ovládané osobě
Všechny smluvní vztahy popsané v
čl. 5 této Zprávy o vztazích byly uzavřeny za obvyklých
smluvních podmínek, přičemž sjednaná a poskytnutá plnění nebo protiplnění odpovídala
podmínkám obvyklého obchodního styku
.
Společnosti z
těchto vztahů ani z
jiných vztahů
se
spřízněnými subjekty
nevznikla žádná újma, která by měla být předmětem vyrovnání dle
ustanovení § 71 a § 72 ZOK.
VII.
Závěr
1.
Správní rada
Společnosti vyhodnotil
a
na základě dostupných informací výhody a
nevýhody
plyn
oucí z
výše uvedených vztahů a
dospěl
a k
závěru, že Společnosti z
něj neplynuly žádné
zvláštní výho
d
y a/nebo nevýhody, a
to zejména s
ohledem na minimální provázanost
s
Ovládající osobou č
i
Osobami ovládanými stejnou ovládající osobou. Správní rada
Společnosti po důkladném zvážení proto s
péčí řádného hospodáře prohlašuje, že si není
vědom
a
žádných rizik vyplývajících ze vztahů mezi Společností a
výše popsanými
osobami.
2.
Správní rada
dále prohlašuje, že tato Zpráva o
vztazích je úplná a
pravdivá a
byla
vypracována na základě veškerých dostupných informací.
V Praze dne 31.3.2023
Karol Maár, člen správní rady
ZPRÁVA SPRÁVNÍ RADY
O
PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A
STAVU MAJETKU ZA ROK
2022
SPOLEČNOSTI
JTPEG Croatia Financing I, a.s.
Se sídlem: Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8, Česká republika, IČO:
142 00 279
, zapsané
v
Obchodním rej
s
tříku vedeném Městským soudem v
Praze, sp. Zn. B 27013
(dále jen „
Společnost
“)
I.
Orgány Společnosti v
roce 2022
Sprá
v
ní rada
Společnosti
Člen správní rady
Karol
Maár
Správní rada
na svých zasedáních v
roce 2022
pravidelně hodnotil
a
hospodářské výsledky a
finanční
situaci Společnosti a
přijímal
a
potřebná rozhodnutí v
rámci realizace podnikatelské činnosti a
nakládání
s
majetkem Společnosti.
II.
Podnikatelská činnost a
stav závazků Společnosti
Společnost vznikla výhradně za účelem vydání cenných papírů. Společnost vydala v
roce 2022
dluhopisy (
tranše
1
–
4), s
názvem JTPEG C.F. 0,00/
27.
Dluhopisy nejsou úročeny. Výnos dluhopisů je
představován rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem.
Nominální
hodnota jednoho dluhopisu je 1.000, -
Kč., předpoklád
a
ná celková nominální hodnota emise činí
710.000 tis. Kč s
možným navýšením až do výše
1.065.000 tis.
Kč.
Dluhopisy jsou splatné v
roce 2027.
Dluhopisy jsou vedeny v
evidenci zaknihovaných cenných papírů u společnosti Centrální depozitář
cenných papírů
, a.s
., IČO: 250 81
489, se sídlem Rybná 682/14, Staré Město, 110 00 Praha 1, zapsané
v
obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v
Praze, oddíl B, vložka č. 4308 (dále jen „CDCP“)
.
CDCP přidělil dluhopisům ISIN
CZ0003539892 (dále jen „Dluhopisy“)
.
Počínaje uplynutím jednoho roku od Data emise má Společnost právo
vždy ke kvartálnímu výročí data
emise předčasně splatit všechny dosud nesplacené Dluhopisy.
Emise je vydána podle českého práva formou veřejné nabídky. Dluhopisy jsou obchodované na
regulovaném volném trhu společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s., IČO 471 15
629, se sídlem
Praha 1,
Rybná 14/682, Staré Město, 110 00 Praha 1, zapsané v
obchodním rejstříku vedeném Městským
soudem v
Praze, oddíl B, vložka č.
1773.
Čistý výtěžek emise Dluhopisů byl použit na poskytnutí úročené půjčky mateřské společnosti JTPEG
Croatia Investments
, a.s. na základě
smlouvy FACILITY AGREEMENT ze dne 10.5.2022
uzavřené
mezi Společností jako úvěrujícím a jediným akcionářem
JTPEG Croatia Investments, a.s., jako
úvěrovaným. K
31. prosinci 2022 činila poskytnutá jistina
330 993
tis. Kč a nevyčerpaný rámec
734 007
tis. Kč.
Ke dni vyhotovení této zprávy není Společnost účastníkem jakýchkoliv soudních sporů, arbitrážního
řízení ani správního řízení, které by mohly mít negativní dopad na majetek Společnosti. Představenstvu
Společnosti není známo, že by ze strany třetích osob byl vznesen jakýkoli nárok ve vztahu k
majetku
Společnosti.
V
průběhu účetního období nedošlo k
nabytí vlastních akcií Společnosti.
III.
Ekonomické výsledky
Stav majetku Společnosti zobrazuje účetní závěrka sestavená ke dni 31.12.20
22
včetně její přílohy, která
specifikuje podrobnosti k
jednotlivým položkám. Hospodářským výsledkem za ro
k 2022 je z
tráta
ve
výši
1.205.933,48
Kč.
K
31.12.2022 měla Společnost celková aktiva ve výši
348 560
tis. Kč.
S
největší částí jsou
představován
a
úvěrem poskytnutým mateřské společnosti včetně naběhlého úroku.
Závazky Společnosti k
31.12.2022 činí celkem
347 766
tis. Kč
a jsou tvořeny zejména jistinou
emitovaných dluhopisů a naběhlými úroky.
Zdrojem výnosů Společnosti jsou výnosové úroky z
poskyt
nutého úvěru.
IV.
Majetkové účasti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
V.
Zaměstnanci
Společnost nemá ke dni 31.12.20
22
žádné zaměstnance.
VI.
Záměr Společnosti pro rok
2022
V pr
ůběhu roku 2022 Společnost hodlá usilovat o dosažení kladného hospodářského výsledku a
efektivní hospodaření.
VII.
Důležitá rozhodnutí orgánů Společnosti
Jediný akcionář rozhodl dne
7.4.2022
o emisi dluhopisů bez kupó
nu v
nominální hodnotě 710
000 tis.
Kč
s
možným navýšením až do výše 1.065.000 tis. Kč.
a o
uzavření
FACILITY AGREEMENT mezi
Společností jako
úvěrujícím a jediným akcionářem jako úvěrovaným
na poskytnutí prostředků
z
čistého
výtěžku z
emise dluhopisů
.
Jediný akcionář rozhodl dne
4.5.2022
o navolení členů vý
b
oru pro audit Společnosti.
Rozhodnutí orgánů Společnosti se týk
ala
běžné agendy spojené s
vykonávanou činností Společnosti
a
plnění povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou České
republiky a stanovami
Společnosti.
V Praze dne 31.3.2023
Karol Maár, člen správní rady